"Финансовая газета", N 4, 2002

ИНВЕСТИЦИИ ЧАСТНЫХ ЛИЦ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ:

ВОПРОСЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

(Продолжение. Начало см. "Финансовая газета",

N N 2, 3, 2002)

Достаточно сложное определение объекта налогообложения связано с несовершенством правового регулирования фьючерсных и опционных контрактов и противоречивостью действующих нормативных актов, регулирующих эту сферу. По нашему мнению, определение положительной и отрицательной переоценки прав и обязательств по финансовым инструментам срочных сделок соответствует общепринятому определению положительной и отрицательной вариационной маржи, которая начисляется при торговле биржевыми фьючерсными и опционными контрактами.

Таким образом, при определении налоговой базы учитываются все суммы положительной и все суммы отрицательной вариационной маржи, начисленной в течение налогового периода (года) по всем фьючерсным и опционным контрактам (кроме фьючерсных и опционных контрактов, заключаемых в целях страхования риска изменения цены ЦБ), базисным активом по которым являются ценные бумаги.

Перечень расходов, принимаемых для целей налогообложения, ограничивается оплатой услуг биржи и биржевых посредников, связанных только с открытием позиций и ведением счета участника. В результате могут возникнуть сложности с признанием расходов, которые несет налогоплательщик при совершении обратных операций (закрытии позиций), оплатой услуг, связанных с хранением гарантийного обеспечения под открытые позиции. Более рациональным вариантом, по нашему мнению, является сведение таких расходов к абонентской плате за ведение счета участника при условии правильного определения соответствующих расходов в договоре между сторонами.

Налог с доходов, полученных по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, уплачивается по основной ставке налога - 13%.

Необходимо также отметить, что порядок определения налоговой базы по доходам от иных срочных сделок (кроме тех, базисным активом по которым являются ЦБ) не претерпел изменений.

Пример. Налогоплательщиком 10 июля заключен фьючерсный контракт на покупку 1000 акций АО "А" по цене 100 руб. и фьючерсный контракт на продажу 100 ГКО по цене 830 руб. Котировки контрактов составили: 11 июля - 110 руб. за акцию АО "А" и 840 руб. за облигацию, 12 июля - 105 руб. за акцию АО "А" и 835 руб. за облигацию, 13 июля - 120 руб. за акцию АО "А" и 835 руб. за облигацию. 14 июля налогоплательщик закрыл позицию по фьючерсу на акции (заключил контракт на продажу 100 акций) АО "А" по цене 115 руб. за акцию и исполнил контракт по государственным облигациям по цене 850 руб. В текущем налоговом периоде налогоплательщик также заключил опционный контракт, получив право на продажу акций АО "Б", заплатив премию 1000 руб., а также фьючерсный контракт на продажу доллара США. По операциям с опционным контрактом отрицательное сальдо вариационной маржи составило 10 000 руб., по операциям с фьючерсным контрактом на доллар США положительная вариационная маржа составила 5000 руб., отрицательная - 7000 руб. Расходы по операциям, принимаемые для целей налогообложения, составили: 500 руб. по фьючерсам и опционам на ЦБ и 100 руб. по опционам на иностранную валюту.

Налоговая базы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяется по следующему алгоритму.

Налоговая база = Положительная / отрицательная вариационная маржа по фьючерсным контрактам по акциям АО "А" +/- Положительная / отрицательная вариационная маржа по фьючерсным контрактам на государственные краткосрочные облигации +/- Положительное / отрицательное сальдо вариационной маржи по опционным контрактам по акциям АО "Б" - Опционная премия, уплаченная по контракту на акции АО "Б" - Расходы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок на ЦБ + (Положительное сальдо вариационной маржи по фьючерсу на доллар США - Расходы по фьючерсному контракту на доллар США).

Налоговая база = (110 - 100) х 1000 + (105 - 110) х 1000 + (120 - 105) х 1000 + (115 - 120) х 1000 + (830 - 840) х 100 + (840 - 835) х 100 + (835 - 835) х 100 + (835 - 850) х 100 - 10 000 - 1000 - 500 = 1500 руб.

Налог должен быть уплачен в размере 195 руб. (1500 х 0,13).

Изменение очередности котировок фьючерсного контракта на ГКО в расчете определяется тем, что ЦБ были проданы по контракту. Отрицательное сальдо вариационной маржи по фьючерсному контракту на доллар США не учитывалось при определении налоговой базы, поскольку не может уменьшать налоговую базу по финансовым инструментам срочных сделок, базисным активом по которым являются ЦБ.

По операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, заключаемым в целях снижения рисков изменения цены ЦБ, предусмотрен самостоятельный порядок определения налоговой базы. В соответствии с п.6 ст.214.1 НК РФ доходы от таких операций увеличивают, а убытки уменьшают налоговую базу по операциям с базисным активом. Учитывая, что порядок отнесения операций с финансовыми инструментами срочных сделок к заключаемым в целях снижения рисков изменения цены базисного актива до настоящего времени не разработан, все доходы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок облагаются в порядке, предусмотренном для спекулятивных операций.

Налогообложение доходов по операциям

доверительного управления

Рассматривая вопросы налогообложения доверительного управления, необходимо обратиться к положениям Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), определяющим особенности правового статуса отношений сторон, связанных с доверительным управлением имуществом. В частности, в соответствии со ст.1012 ГК РФ передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. До внесения изменений в соответствии с Законом N 71-ФЗ налогообложение доходов, полученных по договору доверительного управления, осуществлялось в том же порядке, что и налогообложение соответствующих доходов, полученных по иным основаниям (Письмо N 08-1-07/701-И701).

Поправки в НК РФ законодательно закрепили сложившуюся практику налогообложения доходов, которые возникают при доверительном управлении имуществом, одновременно предоставив налогоплательщикам ряд дополнительных прав.

Согласно п.7 ст.214.1 НК РФ налоговая база по операциям с ЦБ и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, осуществляемым доверительным управляющим, определяется в порядке, установленном для определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок с учетом установленных особенностей. В частности, при определении налоговой базы по доходам, полученным по договору доверительного управления, для выгодоприобретателя, не являющегося учредителем доверительного управления, налогооблагаемый доход определяется с учетом условий договора доверительного управления. Например, если договором предусмотрена передача выгодоприобретателю имущества, находящегося в доверительном управлении, то в налоговую базу включается стоимость такого имущества.

Кроме того, в дополнение к расходам, которые учитываются при расчете налоговой базы по операциям с ЦБ и финансовыми инструментами срочных сделок, по операциям в рамках договора доверительного управления в расходы налогоплательщика включаются также суммы, уплаченные учредителем доверительного управления доверительному управляющему в виде вознаграждения и компенсации произведенных им расходов по осуществленным операциям с ЦБ и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок. Для целей налогообложения перечень расходов, возмещаемых в виде компенсации расходов доверительного управляющего, на наш взгляд, должен соответствовать перечню расходов, определенных для операций с ЦБ и финансовыми инструментами срочных сделок, с соблюдением всех ограничений, установленных в отношении таких расходов.

Расходы, которые не могут быть непосредственно отнесены на уменьшение дохода по сделкам с ЦБ соответствующей категории или на уменьшение соответствующего вида дохода, распределяются пропорционально доле каждого вида дохода или дохода, полученного по операциям с ЦБ соответствующей категории. Если по операциям с ЦБ одной категории (по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок) получен убыток, то наиболее обоснованным решением, на наш взгляд, является распределение расходов по видам операций, по которым получен доход.

Пример. В налоговом периоде налогоплательщиком в рамках договора доверительного управления были получены следующие виды доходов: доход по операциям купли - продажи ЦБ, обращающихся на организованном рынке, в размере 10 000 руб., убыток по операциям купли - продажи ЦБ, не обращающихся на организованном рынке, в размере 5000 руб., проценты по акциям в размере 1000 руб. Налогоплательщиком была уплачена комиссия доверительному управляющему 110 руб.

На операции с ЦБ, обращающимися на организованном рынке ЦБ, приходятся следующие расходы.

Расходы по операциям с ЦБ, обращающимися на организованном рынке = Общая сумма расходов х Доход по операциям с ЦБ, обращающимися на организованном рынке / Сумма всех видов доходов (доходов по всем операциям) = 110 х 10 000 / (10 000 + 1000) = 100 руб.

Расходы, приходящиеся на проценты = Общая сумма расходов - Расходы по операциям с ЦБ, обращающимися на организованном рынке = 110 - 100 = 10 руб.

В случае если в рамках договора доверительного управления заключено несколько сделок с ЦБ, по одним из которых получен убыток, а по другим - доход, то при определении налоговой базы будет приниматься сальдо доходов и убытков, полученных по операциям с ЦБ соответствующей категории. Аналогичная возможность предоставлена учредителю доверительного управления и в части определения налоговой базы с финансовыми инструментами срочных сделок - отрицательная вариационная маржа уменьшает положительную вариационную маржу по совокупности операций, совершенных доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя). Такой вывод позволяют сделать положения ч.5 и 6 п.7 ст.214.1 НК РФ.

Часть 7 п.7 ст.214.1, как нам представляется, указывает на право учредителя доверительного управления убыток, полученный по результатам налогового периода, по операциям, совершенным доверительным управляющим с ЦБ и финансовыми инструментами срочных сделок, относить на уменьшение дохода, определенного по результатам налогового периода по операциям с ЦБ соответствующей категории (с финансовыми инструментами срочных сделок), совершенным на основании иного договора (договора комиссии, поручения и др.). Таким образом, убыток по операциям с ЦБ, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученный по результатам операций, совершенных в рамках договора доверительного управления, может уменьшить доход, полученный учредителем доверительного управления по результатам операций с ЦБ данной категории, совершенных на основании договора о брокерском обслуживании.

Следует обратить внимание на проблему двойного налогообложения при участии в схеме доверительного управления выгодоприобретателя, не являющегося учредителем доверительного управления. В этом случае налоговые органы имеют основание рассматривать выплату доходов выгодоприобретателю в качестве вторичного распределения доходов, которые первоначально должны быть обложены налогом как доходы учредителя доверительного управления.

Пример. В рамках договора доверительного управления по акциям АО "А", обращающимся на организованном рынке, налогоплательщиком получен доход в размере 1000 руб., по сделке с акциями АО "Б", обращающимися на организованном рынке, - убыток в размере 700 руб.; убыток по операциям с акциями, не обращающимися на организованном рынке, составил 2000 руб. В этом же налоговом периоде налогоплательщик продал по договору купли - продажи акции, не обращающиеся на организованном рынке, получив доход в размере 3000 руб. Налоговая база по операциям налогоплательщика будет определяться следующим образом.

Налоговая база по операциям с ЦБ, обращающимися на организованном рынке, совершенным в рамках договора доверительного управления = Сумма доходов по сделкам - Сумма убытков по сделкам = 1000 - 700 = 300 руб.

Налоговая база по операциям с ЦБ, не обращающимися на организованном рынке = Доход по операциям с ЦБ по договорам купли - продажи (поручения, комиссии) ЦБ - Убыток по операциям с ЦБ, не обращающимися на организованном рынке ЦБ, полученный в рамках договора доверительного управления = 3000 - 2000 = 1000 руб.

Налогообложение доходов нерезидентов

Согласно ст.208 НК РФ в доходы нерезидентов включаются доходы, полученные из источников в Российской Федерации. Налогообложение доходов нерезидентов в виде процентов, дивидендов, материальной выгоды от приобретения ЦБ осуществляется аналогично налогообложению таких доходов у резидентов. Основной особенностью налогообложения указанных доходов для данной категории налогоплательщиков является налог в размере 30%, который применяется по всем видам доходов. Основные различия заключаются в порядке формирования налоговой базы по операциям купли - продажи ЦБ.

В соответствии с п.4 ст.210 НК РФ при налогообложении доходов нерезидентов налоговые вычеты, предусмотренные ст.220, не применяются. Таким образом, до вступления в силу Закона N 71-ФЗ при совершении нерезидентами операций с ЦБ под налогообложение подпадала вся сумма дохода (выручки) от продажи ЦБ. С даты вступления в силу Закона N 71-ФЗ физические лица, являющиеся нерезидентами, получили право на вычет при расчете налоговой базы расходов, связанных с приобретением, реализацией и хранением ЦБ. Кроме того, на нерезидентов в полной мере распространяются все прочие положения, установленные ст.214.1 НК РФ, в частности порядок налогообложения доходов по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок и доходов, полученных по договору доверительного управления.

(Окончание см. "Финансовая газета", N 5, 2002)

Подписано в печать А.Асписов

23.01.2002

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——