"Финансовая газета", N 3, 2002

ИНВЕСТИЦИИ ЧАСТНЫХ ЛИЦ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ:

ВОПРОСЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

(Продолжение. Начало см. "Финансовая газета", N 2, 2002)

НК РФ предусматривает порядок распределения расходов на приобретение, реализацию и хранение ЦБ, которые не могут быть отнесены к конкретным бумагам. Такие расходы распределяются пропорционально стоимостной оценке соответствующих ЦБ. ЦБ оцениваются на дату осуществления данных расходов исходя из фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на их приобретение (п.8 ст.214.1 НК РФ).

Пример. Согласно условиям агентского соглашения с брокером оплата услуг брокера составляет 1000 руб. в месяц независимо от оборота операций с ЦБ. Всего в месяце, за который взимается плата, оборот от приобретения ЦБ составил 1 000 000 руб., в том числе от приобретения акций АО "А" 300 000 руб., а от приобретения облигаций федерального займа - 700 000 руб.

Расходы определяются следующим образом.

Расходы на приобретение акций = Общая сумма расходов х Стоимостная оценка приобретенных акций / Стоимостная оценка акций и облигаций = 1000 х 300 000 / 1 000 000 = 300 руб.

Расходы на приобретение облигаций = Общие расходы - Расходы на приобретение акций = 1000 - 300 = 700 руб.

Как уже отмечалось, убыток от операций с ЦБ, обращающимися на организованном рынке ЦБ, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям купли - продажи ЦБ данной категории. Для целей налогообложения убыток определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены, установленной ФКЦБ России. Другими словами, если цена ЦБ, обращающейся на организованном рынке ЦБ, по условиям сделки ниже нижней границы колебаний рыночной цены такой бумаги, то при определении убытка от такой сделки должно приниматься значение рыночной цены, скорректированное на значение предельной границы колебаний рыночной цены. Заметим, что при продаже ЦБ по цене, которая ниже нижней границы колебаний рыночной цены, никаких корректировок в налоговом расчете не производится в случае, если в результате такой сделки у налогоплательщика возникает доход (а не убыток).

Пример. Акция АО "А" продана по цене 75 руб. при рыночной цене 100 руб., акция АО "Б" продана по цене 50 руб. при рыночной цене 80 руб. Акции АО "А" были приобретены налогоплательщиком по цене 85 руб., а акции АО "Б" - по цене 45 руб.

Налоговая база определяется следующим образом.

Нижняя граница колебаний цены акции ЦБ = Рыночная цена акции х (1 - Предельная граница колебаний рыночной цены, в долях).

Убыток, который принимается для целей налогообложения = Нижняя граница колебаний цены акции - Цена приобретения акции.

Нижняя граница колебаний рыночной цены для АО "А" = 100 х (1 - 0,195) = 80,5 руб.

Убыток для целей налогообложения по акциям АО "А" = 80,5 - 85 = -4,5 руб.

Доход от сделки с акциями АО "Б" = 50 - 45 = 5 руб.

Несмотря на то что фактическая цена сделки по акциям АО "Б" составляет 50 руб., т.е. ниже нижней границы колебаний рыночной цены, которая составляет 64,4 руб. (80 х 0,805), корректировки фактической цены продажи для целей налогообложения не производится, поскольку от сделки получен доход.

Налоговая база = Доход от сделки с АО "Б" - Убыток от сделки с акциями АО "А" = 5 - 4,5 = 0,5 руб.

Законодательством предусмотрено также, что убыток, полученный в налоговом периоде по операциям купли - продажи ЦБ, обращающихся на организованном рынке ЦБ, может быть отнесен на уменьшение дохода от операций купли - продажи ЦБ, не обращающихся на организованном рынке ЦБ, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для ЦБ, обращающихся на организованном рынке ЦБ.

НК РФ прямо не указывает, что налогоплательщик при определении налоговой базы по операциям с ЦБ, не обращающимися на организованном рынке ЦБ, имеет право уменьшать доход, полученный от совершенных в налоговом периоде операций, на сумму убытка, полученного от таких операций. По нашему мнению, право налогоплательщика на сальдирование доходов и убытков от операций с ЦБ данной категории непосредственно вытекает из определения налоговой базы (исчисляемой как сальдо доходов и убытков по совершенным сделкам). Таким образом, нет оснований оспаривать возможность отнесения убытков по операциям с ЦБ, не обращающимися на организованном рынке ЦБ, на уменьшение доходов по таким операциям при определении налоговой базы.

Возможность переноса убытков, возникающих по результатам налогового периода, на будущие налоговые периоды ограничена п.3 ст.209 НК РФ.

Пример. Акции АО "А" приобретены по цене 50 руб. за одну акцию в количестве 100 шт., акции АО "Б" - по цене 100 руб. в количестве 200 шт. В налоговом периоде акции АО "А" реализованы по цене 40 руб. за акцию, а акции АО "Б" - по цене 150 руб. На момент продажи акции АО "А" и АО "Б" не обращались на организованном рынке ЦБ, в то же время при покупке акций АО "Б" они отвечали требованиям для ЦБ, обращающихся на организованном рынке ЦБ. В этом же налоговом периоде налогоплательщиком получен убыток по ЦБ, обращающимся на организованном рынке ЦБ, в размере 1000 руб.

Налоговая база определяется следующим образом.

Доход (убыток) от сделки с акциями АО "А" = 40 х 100 - 50 х 100 = -1000 руб.

Доход (убыток) от сделки с акциями АО "Б" = 150 х 200 - 100 х 200 = 10 000 руб.

Налоговая база по операциям с ЦБ, не обращающимися на организованном рынке = Доход от сделки с акциями АО "Б" - Убыток от сделки с ЦБ АО "А" - Убыток по операциям с ЦБ, обращающимися на организованном рынке = 10 000 - 1000 - 1000 = 8000 руб.

Убыток от операций с ЦБ, обращающимися на организованном рынке ЦБ, уменьшает налоговую базу, поскольку доход получен по операциям с ЦБ, которые при приобретении обращались на организованном рынке ЦБ.

Особенности налогообложения долговых ЦБ

Долговые ЦБ могут приносить доходы двух видов: доходы от операций купли - продажи ЦБ (курсовой доход) и доходы в виде процентов по долговому обязательству, причем по процентным ЦБ эти виды доходов могут возникать одновременно. Следует заметить, что поправки, внесенные в НК РФ Законом N 71-ФЗ, затронули только порядок налогообложения курсового дохода по процентным облигациям, при налогообложении доходов в виде процентов по ЦБ в течение 2001 г. применяется единый порядок.

Процентный доход

Согласно ст.43 НК РФ процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления). Таким образом, дисконт, в частности по государственным краткосрочным облигациям, приравнивается к процентному доходу.

Проценты по государственным ЦБ, к которым относят ЦБ Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и представительных органов местного самоуправления, в соответствии с п.25 ст.217 НК РФ освобождены от налогообложения. В соответствии со ст.208 НК РФ в налогооблагаемые доходы налогоплательщика включаются проценты, полученные от российской организации, российских индивидуальных предпринимателей и от иностранной организации в связи с деятельностью ее постоянного представительства в России (такие проценты относятся к доходам из источников в России), а также проценты, полученные от иностранной организации (такие проценты относятся к доходам из источников за пределами Российской Федерации). Проценты включаются в налоговую базу в полном размере, какие-либо вычеты расходов, связанных с получением таких доходов, НК РФ не предусматривает. В отношении данного вида дохода действует общая ставка налога - 13%.

Курсовой доход от операций

купли - продажи долговых обязательств

Если в отношении процентного дохода по государственным ЦБ действует льготный порядок налогообложения, то курсовой доход по процентным государственным ЦБ облагается налогом. При этом курсовой доход исчисляется в порядке, установленном ст.214.1 НК РФ.

Курсовой доход от процентных облигаций определяется как разница между ценами реализации и приобретения облигации с учетом расходов, связанных с приобретением, реализацией и хранением в порядке, определяемом ст.214.1 НК РФ. При этом, если условиями сделки не предусмотрено выделение процентной составляющей стоимости ЦБ, по нашему мнению, при определении налоговой базы по операциям купли - продажи ЦБ необходимо отдельно исчислять сумму процентного дохода, который включен в цену ЦБ.

Налоговая база по процентным доходам и доходам от операций купли - продажи ЦБ определяется раздельно. Доходы (убытки) по операциям купли - продажи долговых обязательств учитываются при определении налоговой базы раздельно по установленным категориям ЦБ.

Пример. Процентная облигация муниципального займа, обращающаяся на организованном рынке ЦБ, куплена по цене 800 руб. и продана по цене 850 руб. При заключении сделок с ЦБ купонный (процентный) доход отдельно не выделяется, при этом за период нахождения ЦБ в собственности налогоплательщика процентный доход составил 20 руб. В этом же налоговом периоде по результатам операций купли - продажи дисконтной корпоративной облигации доход составил 50 руб. Сумма налога, подлежащего уплате в бюджет, определяется следующим образом.

Курсовой доход по облигации муниципального займа = Цена реализации - Цена приобретения - Процентный доход по облигации = 850 - 800 - 20 = 30 руб.

Налог, подлежащий уплате в бюджет = Курсовой доход по муниципальной облигации х Ставка налога + Процентный доход по корпоративной облигации х Ставка налога = 30 х 0,13 + 50 х 0,13 = 10,4 руб.

Налогообложение срочных сделок

До вступления в силу Закона N 71-ФЗ гл.23 НК РФ не содержала специальных положений, определяющих порядок налогообложения срочных сделок. Соответственно порядок налогообложения указанных сделок основывался на общих положениях гл.23 Кодекса.

Методические рекомендации налоговым органам о порядке применения главы 23 "Налог на доходы физических лиц" части второй Налогового кодекса Российской Федерации, утвержденные Приказом МНС России от 29.11.2000 N БГ-3-08/415 (далее - Методические рекомендации), также не определяют особенности налогообложения срочных сделок. В то же время в ряде писем МНС России высказало свою позицию по данному вопросу. В частности, в соответствии с Письмом N 08-1-07/701-И701 физические лица, получающие доходы от совершения срочных сделок, вправе использовать соответствующие профессиональные налоговые вычеты, предусмотренные ст.221 НК РФ. Объект налогообложения в этом случае определяется организацией, оказывающей посреднические услуги на рынке срочных сделок и являющейся источником выплаты дохода, применительно к каждому исполненному (закрытому) контракту с положительным для налогоплательщика результатом. Налогооблагаемый доход по срочным сделкам определяется нарастающим итогом с начала налогового периода по итогам каждого месяца исходя из суммы положительных результатов, полученных по закрытым позициям. Исчисление и уплата в бюджет налога на доходы физических лиц должны производиться источником выплаты дохода ежемесячно. При этом расходы по срочным сделкам принимаются с учетом положений ст.221 НК РФ.

Таким образом, по мнению МНС России, по срочным сделкам для целей налогообложения принимается положительное сальдо вариационной маржи, начисленной по каждому контракту, которое определяется на дату его исполнения. Отрицательное сальдо вариационной маржи по одному контракту не уменьшает положительную вариационную маржу по другому контракту. Налоговая база по срочным сделкам определяется в месяце, в котором произошло исполнение контракта.

Пример. Физическое лицо заключило фьючерсный контракт на продажу акций АО "А" и фьючерсный контракт на покупку доллара США. До момента исполнения контрактов было начислено 100 000 руб. отрицательной вариационной маржи и 150 000 руб. положительной вариационной маржи по контракту на акции, а также 20 000 руб. отрицательной вариационной маржи и 15 000 руб. положительной вариационной маржи по контракту на доллар США. Расходы по каждой операции составили 100 руб.

Налоговая база по контракту на акции АО "А" = Положительная вариационная маржа - Отрицательная вариационная маржа - Расходы по операции = 150 000 - 100 000 - 100 = 49 900 руб.

Налогооблагаемый доход (убыток) по контракту на доллар США = 15 000 - 20 000 - 100 = -5100 руб.

Налоговая база по контракту на доллар США равна нулю, при этом полученный результат не уменьшает для целей налогообложения доход по контракту на акции АО "А".

Налог подлежит начислению с суммы 49 900 руб.

С введением в действие Закона N 71-ФЗ порядок налогообложения доходов по срочным сделкам претерпел существенные изменения. Эти изменения распространяются на фьючерсные и опционные биржевые сделки, базисным активом по которым являются ЦБ. НК РФ такие сделки определяет как финансовые инструменты срочных сделок.

Для целей налогообложения операции с финансовыми инструментами срочных сделок подразделяются на две категории:

операции, совершаемые с целью получения прибыли (так называемые спекулятивные операции);

операции с финансовыми инструментами срочных сделок, совершаемые в целях снижения рисков изменения цены ЦБ.

Согласно п.5 ст.214.1 НК РФ по спекулятивным операциям с финансовыми инструментами срочных сделок в налоговую базу включается разница между положительными результатами и отрицательными результатами, полученными от переоценки обязательств и прав требований по заключенным сделкам и исполнения финансовых инструментов срочных сделок, которая уменьшается на расходы, связанные с оплатой услуг биржевых посредников и биржи по открытию позиций и ведению счета физического лица. Кроме того, налоговая база по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок увеличивается на сумму премий, полученных по сделкам с опционами, и уменьшается на сумму премий, уплаченных по указанным сделкам.

(Продолжение см. "Финансовая газета", N 4, 2002)

Подписано в печать А.Асписов

16.01.2002

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——