"Бухгалтерский учет", N 2, 2002

АНАЛИЗ ВНЕОБОРОТНЫХ И ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ В

БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Внеоборотные и оборотные активы отражаются в первом и втором разделах актива бухгалтерского баланса. Они характеризуют имущественное положение, деловую и инвестиционную активность организации.

Движение отдельных видов активов раскрывается в ф. N 4 "Отчет о движении денежных средств" и N 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу".

При составлении годовой бухгалтерской отчетности организациям рекомендуется рассчитывать и отражать в пояснительной записке показатели эффективности использования внеоборотных и оборотных активов, оценивать тенденции и причины их изменения.

Существует множество показателей для оценки имущественного и финансового положения организации. Перечень этих показателей, используемых для анализа и раскрываемых в пояснительной записке, определяется организацией самостоятельно исходя из особенностей деятельности, наличия движения по видам активов и необходимости раскрытия информации для формирования полного представления заинтересованными пользователями о ее финансовом состоянии.

В соответствии с положениями п.п.137 и 138 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности при составлении пояснительной записки организации:

представляют данные в форме аналитических таблиц и дополнительных расшифровок их экономического содержания;

указывают принятую методику расчета аналитических коэффициентов;

используют предлагаемые направления финансового анализа.

В соответствии с этим условно можно выделить следующие этапы, в рамках которых осуществляется группировка показателей, наиболее часто используемых при анализе бухгалтерской отчетности:

анализ качественных изменений в имущественном положении организации и ликвидности активов;

анализ показателей эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации;

анализ показателей эффективности использования оборотного капитала (деловой активности).

Анализ качественных изменений в имущественном

положении организации и ликвидности активов

Сравнительный анализ основан на сопоставлении абсолютных и относительных (процентных) показателей первого и второго разделов актива бухгалтерского баланса с аналогичными показателями предшествующего года. Внимание должно быть уделено тем статьям бухгалтерского баланса, которые подверглись значительным изменениям в течение отчетного года. В результате анализа выявляются статьи баланса, оказавшие существенное влияние на его итог (валюту), определяются источники и характер имущественных сдвигов в деятельности организации. Использование сравнительного анализа требует сопоставимости данных, а также соблюдения принципов оценки статей баланса, порядка содержания и форм бухгалтерской отчетности от одного отчетного года к другому.

В пояснительной записке приводится анализ структурных изменений в имуществе организации. Результаты анализа приводятся в относительных показателях, характеризующих долю какого-либо вида активов в общем итоге баланса или в группе однородных активов, и его существенность. В рамках структурного анализа актива баланса также определяются абсолютные и относительные показатели изменения долей каждого актива в отчетном году.

Помимо расширенного представления и анализа внеоборотных и оборотных активов в балансе возможна их группировка по видам и другим классификационным признакам с привлечением данных других форм отчетности, отражающих движение капитала за отчетный год.

На основе данных ф. N 5 проводится группировка внеоборотного капитала по наличию амортизируемого имущества (нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности). Кроме того, можно определить долю основных средств, переданных в аренду и переведенных на консервацию. Данные о наличии производственных и непроизводственных фондов позволяют исчислить долю активной части основных средств в их общей сумме. Анализ этих показателей позволяет не только установить и охарактеризовать производственные мощности организации, но и выявить причины их изменений.

Пример. Приведем группировочную таблицу (табл. 1), отражающую качественные и структурные изменения, сформированную на основании условных показателей разд.3 ф. N 5.

Гр. 7 и 8 показателя 1 и 3 рассчитаны в процентах к итогу гр. 3 и 4 показателя 4.

Гр. 7 и 8 показателя 2 рассчитаны в процентах к итогу гр. 3 и 4 показателя 1.

Гр. 7 и 8 показателей 1 по видам активов рассчитаны в процентах к итогу гр. 3 и 4 показателя 1 (всего).

Гр. 7 и 8 показателя 4 рассчитаны в процентах к итогу гр. 3 и 4 показателя 5.

Амортизируемое имущество, по которому амортизация начисляется, приводится в ф. N 5 по первоначальной стоимости.

Доля внеоборотного капитала в составе имущества организации за отчетный год возросла на 1,2%. Относительное значение этого показателя к сумме актива баланса на конец года составило 13,3%, т.е. он признается существенным для раскрытия в отчетности и пояснительной записке.

В составе внеоборотного капитала произошли значительные изменения. Увеличилась стоимость амортизируемого имущества, по которому начисляется амортизация, преимущественно за счет роста доли основных средств в составе этой группы активов, так как по другим видам активов, напротив, наблюдается тенденция снижения их удельного веса. Оценивая степень изношенности производственного капитала, следует отметить ее рост до 32,5% к концу отчетного года. Причем преимущественная доля в стоимости основных средств принадлежит их производственной (активной) части (78,4%).

В структуре внеоборотных активов отмечаются позитивные управленческие сдвиги, коренным образом изменившие финансовую стратегию фирмы. Если в начале года доля стоимости амортизируемого имущества составляла 62,5% (56,5% + 6%), то к концу года, существенно увеличивая сумму внеоборотного капитала, организация начинает осуществлять финансовые вложения и инвестировать строительную деятельность, увеличивая долю незавершенного строительства на балансе. При этом доля нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности сократилась приблизительно в 2 раза и составила 30,8% (27,4% + 3,4%).

Качественные и структурные изменения в составе внеоборотных активов можно детально проследить и оценить, построив дополнительные аналитические таблицы по каждому виду активов, раскрыв их движение в течение года.

Таблица 1

Качественные и структурные изменения в составе

внеоборотных активов организации

     
   ——————————T————————T———————————————————————————T—————————————————¬
   |Наимено— |   Код  |    Качественные сдвиги    |   Структурные   |
   |вание по—| строки |                           |      сдвиги     |
   |казателей|        |                           |                 |
   |         |        |                           |                 |
   |         |        |                           |                 |
   |         |        +——————T———————T——————T—————+—————T—————T—————+
   |         |        |  на  |   на  |абсо— |отно—|в % к|в % к|абсо—|
   |         |        |начало| конец |лютное|си—  |итогу|итогу|лют— |
   |         |        | года,| года, |изме— |тель—|на   |  на |ное  |
   |         |        | тыс. |  тыс. |нение |ное  |нача—|конец|изме—|
   |         |        | руб. |  руб. |(+,—) |изме—|ло   | года|нение|
   |         |        |      |       |(гр.  |нение|года |     |(+,—)|
   |         |        |      |       |4 —   |(+,—)|     |     |(гр. |
   |         |        |      |       |гр. 3)|(гр. |     |     |8 —  |
   |         |        |      |       |      |4 :  |     |     |гр.  |
   |         |        |      |       |      |гр.  |     |     |7)   |
   |         |        |      |       |      |3 —  |     |     |     |
   |         |        |      |       |      |100%)|     |     |     |
   +—————————+————————+——————+———————+——————+—————+—————+—————+—————+
   |    1    |    2   |   3  |   4   |   5  |  6  |  7  |  8  |  9  |
   +—————————+————————+——————+———————+——————+—————+—————+—————+—————+
   |Стоимость|        | 56784|  59303|  2519|  4,4| 56,5| 27,4|—29,1|
   |амортизи—|        |      |       |      |     |     |     |     |
   |руемого  |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |имущест— |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |ва, по   |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |которому |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |амортиза—|        |      |       |      |     |     |     |     |
   |ция на—  |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |числяет— |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |ся, всего|        |      |       |      |     |     |     |     |
   |в том    |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |числе:   |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |нематери—|   350  |  1298|   1184|  —114| —8,8|  2,3|  2,0| —0,3|
   |альные   |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |активы   |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |основные |   370  | 54916|  57902|  2986|  5,4| 96,7| 97,6|  0,9|
   |средства |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |доходные |   385  |   570|    217|  —353|—61,9|  1,0|  0,4| —0,6|
   |вложения |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |в матери—|        |      |       |      |     |     |     |     |
   |альные   |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |ценности |        |      |       |      |     |     |     |     |
   +—————————+————————+——————+———————+——————+—————+—————+—————+—————+
   |Амортиза—|        | 17420|  19290|  1870| 10,7| 30,7| 32,5|  1,8|
   |ция амор—|        |      |       |      |     |     |     |     |
   |тизируе— |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |мого иму—|        |      |       |      |     |     |     |     |
   |щества,  |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |всего    |        |      |       |      |     |     |     |     |
   +—————————+————————+——————+———————+——————+—————+—————+—————+—————+
   |Стоимость|   404  |  6000|   7500|  1500| 25,0|  6,0|  3,4| —2,6|
   |амортизи—|        |      |       |      |     |     |     |     |
   |руемого  |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |имущест— |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |ва, по   |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |которому |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |амортиза—|        |      |       |      |     |     |     |     |
   |ция не   |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |начисля— |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |ется,    |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |всего    |        |      |       |      |     |     |     |     |
   +—————————+————————+——————+———————+——————+—————+—————+—————+—————+
   |Итого    |   190  |100556| 216817|116261|115,6| 12,1| 13,3|  1,2|
   |внеобо—  |(ф. N 1)|      |       |      |     |     |     |     |
   |ротных   |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |активов  |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |         |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |         |        |      |       |      |     |     |     |     |
   +—————————+————————+——————+———————+——————+—————+—————+—————+—————+
   |Итог     |   300  |829327|1627716|798389| 96,3|100  |100  |  —  |
   |актива   |(ф. N 1)|      |       |      |     |     |     |     |
   |баланса  |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |         |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |         |        |      |       |      |     |     |     |     |
   |         |        |      |       |      |     |     |     |     |
   L—————————+————————+——————+———————+——————+—————+—————+—————+——————
   

Качественные изменения в структуре финансовых вложений характеризуют финансовую активность организации. Инвестиции организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы делятся на долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочные финансовые вложения раскрываются по стр. 140 бухгалтерского баланса и включаются в состав внеоборотных активов организации. Краткосрочные финансовые вложения формируют оборотные активы и отражаются по стр. 250 бухгалтерского баланса. Полная информация об изменениях в составе и структуре долгосрочных и краткосрочных вложений раскрывается в разд.5 "Финансовые вложения" ф. N 5.

Пример. Представим показатели разд.5 "Финансовые вложения" в табл. 2. Используем сравнительный и структурный анализ изменений (показатели структуры по видам вложений рассчитаны в процентах к общей стоимости финансовых вложений).

Изменение финансовой стратегии организации повлияло на структуру внеоборотных и оборотных активов. Если на начало года доля долгосрочных финансовых вложений в общем составе внеоборотного капитала составляла 46,8%, то к концу года она снизилась до 24,8%. Это не означает, что произошли серьезные движения внутри группы долгосрочных финансовых вложений. Организация практически сохранила свои вложения. Увеличилась лишь доля предоставленных долгосрочных займов. Аналитические данные подтверждают вывод о том, что приоритетным направлением вложения средств в отчетном году стало строительство, так как эта статья также формирует состав внеоборотного капитала.

В отличие от долгосрочных финансовых вложений, доля краткосрочных финансовых вложений в общем итоге суммы оборотных активов в нашем примере незначительна, ее значение к концу года уменьшилось и составило 1%. Это свидетельствует о том, что организация не инвестирует свободные средства в эти виды активов, хотя они и относятся к группе высоколиквидных.

Таблица 2

Анализ состава и структуры финансовых вложений

     
   ——————————T————————T—————————————————————————————————————————————¬
   |Наимено— |   Код  |       Долгосрочные финансовые вложения      |
   |вание по—| строки |                                             |
   |казателя |        |                                             |
   |         |        +————————————T————————————T—————————————T—————+
   |         |        |  на начало |  на конец  |  абсолютное |отно—|
   |         |        |    года    |    года    |  изменение  |си—  |
   |         |        |            |            |    (+,—)    |тель—|
   |         |        |            |            |             |ное  |
   |         |        |            |            |             |изме—|
   |         |        |            |            |             |нение|
   |         |        |            |            |             |(гр. |
   |         |        |            |            |             |5 :  |
   |         |        |            |            |             |гр.  |
   |         |        |            |            |             |3 —  |
   |         |        |            |            |             |100%)|
   |         |        +——————T—————+——————T—————+——————T——————+     |
   |         |        |сумма,|в % к|сумма,|в % к|по    |по    |     |
   |         |        |тыс.  |итогу|тыс.  |итогу|сумме,|удель—|     |
   |         |        |руб.  |     |руб.  |     |тыс.  |ному  |     |
   |         |        |      |     |      |     |руб.  |весу  |     |
   |         |        |      |     |      |     |(гр.  |(гр.  |     |
   |         |        |      |     |      |     |5 —   |6 —   |     |
   |         |        |      |     |      |     |гр. 3)|гр. 4)|     |
   +—————————+————————+——————+—————+——————+—————+——————+——————+—————+
   |    1    |    2   |   3  |  4  |   5  |  6  |   7  |   8  |  9  |
   +—————————+————————+——————+—————+——————+—————+——————+——————+—————+
   |Стоимость|        | 47100| 46,8| 53800| 24,8|  6700|—22   | 14,2|
   |финансо— |        |      |     |      |     |      |      |     |
   |вых вло— |        |      |     |      |     |      |      |     |
   |жений,   |        |      |     |      |     |      |      |     |
   |всего    |        |      |     |      |     |      |      |     |
   |в том    |        |      |     |      |     |      |      |     |
   |числе:   |        |      |     |      |     |      |      |     |
   +—————————+————————+——————+—————+——————+—————+——————+——————+—————+
   |Паи и ак—|   510  | 39000| 82,8| 43000| 79,9|  4000| —2,9 | 10,3|
   |ции дру— |        |      |     |      |     |      |      |     |
   |гих орга—|        |      |     |      |     |      |      |     |
   |низаций  |        |      |     |      |     |      |      |     |
   +—————————+————————+——————+—————+——————+—————+——————+——————+—————+
   |Облигации|   530  |  1100|  2,3|  1100|  2,0|   —  | —0,3 |  —  |
   |и другие |        |      |     |      |     |      |      |     |
   |долговые |        |      |     |      |     |      |      |     |
   |обяза—   |        |      |     |      |     |      |      |     |
   |тельства |        |      |     |      |     |      |      |     |
   +—————————+————————+——————+—————+——————+—————+——————+——————+—————+
   |Предос—  |   530  |  5000| 10,6|  8000| 14,9|  3000|  4,3 | 60,0|
   |тавленные|        |      |     |      |     |      |      |     |
   |займы    |        |      |     |      |     |      |      |     |
   +—————————+————————+——————+—————+——————+—————+——————+——————+—————+
   |Прочие   |   540  |  2000|  4,3|  1700|  3,2|  —300| —1,1 |—15,0|
   |         |        |      |     |      |     |      |      |     |
   +—————————+————————+——————+—————+——————+—————+——————+——————+—————+
   |Итого    |   190  |100556|100  |216817|100  |116261|   —  |115,6|
   |внеобо—  |(ф. N 1)|      |     |      |     |      |      |     |
   |ротных   |        |      |     |      |     |      |      |     |
   |активов  |        |      |     |      |     |      |      |     |
   +—————————+————————+——————+—————+——————+—————+——————+——————+—————+
   |Итого    |   290  |      |     |      |     |      |      |     |
   |оборотных|(ф. N 1)|      |     |      |     |      |      |     |
   |активов  |        |      |     |      |     |      |      |     |
   |         |        |      |     |      |     |      |      |     |
   L—————————+————————+——————+—————+——————+—————+——————+——————+——————
   

     
   —————————T————————T——————————————————————————————————————————————¬
   |Наимено—|   Код  |       Краткосрочные финансовые вложения      |
   |вание   | строки |                                              |
   |показа— |        |                                              |
   |теля    |        +————————————T—————————————T—————————————T—————+
   |        |        |  на начало |   на конец  |  абсолютное |отно—|
   |        |        |    года    |     года    |  изменение  |си—  |
   |        |        |            |             |    (+,—)    |тель—|
   |        |        |            |             |             |ное  |
   |        |        |            |             |             |изме—|
   |        |        |            |             |             |нение|
   |        |        |            |             |             |(гр. |
   |        |        |            |             |             |12 : |
   |        |        |            |             |             |гр.  |
   |        |        |            |             |             |10 — |
   |        |        |            |             |             |100%)|
   |        |        +——————T—————+———————T—————+——————T——————+     |
   |        |        |сумма,|в % к|сумма, |в % к|по    |по    |     |
   |        |        |тыс.  |итогу|тыс.   |итогу|сумме,|удель—|     |
   |        |        |руб.  |     |руб.   |     |тыс.  |ному  |     |
   |        |        |      |     |       |     |руб.  |весу  |     |
   |        |        |      |     |       |     |(гр.  |(гр.  |     |
   |        |        |      |     |       |     |12 —  |13 —  |     |
   |        |        |      |     |       |     |гр.   |гр.   |     |
   |        |        |      |     |       |     |10)   |11)   |     |
   +————————+————————+——————+—————+———————+—————+——————+——————+—————+
   |    1   |    2   |  10  |  11 |   12  |  13 |  14  |  15  |  16 |
   +————————+————————+——————+—————+———————+—————+——————+——————+—————+
   |Стои—   |        | 10219|  1,4|  13570|  1,0|  3351| —0,4 | 32,8|
   |мость   |        |      |     |       |     |      |      |     |
   |финансо—|        |      |     |       |     |      |      |     |
   |вых вло—|        |      |     |       |     |      |      |     |
   |жений,  |        |      |     |       |     |      |      |     |
   |всего   |        |      |     |       |     |      |      |     |
   |в том   |        |      |     |       |     |      |      |     |
   |числе:  |        |      |     |       |     |      |      |     |
   +————————+————————+——————+—————+———————+—————+——————+——————+—————+
   |Паи и   |   510  |  5200| 50,9|   7000| 51,6|  1800|  0,7 | 34,6|
   |акции   |        |      |     |       |     |      |      |     |
   |других  |        |      |     |       |     |      |      |     |
   |органи— |        |      |     |       |     |      |      |     |
   |заций   |        |      |     |       |     |      |      |     |
   +————————+————————+——————+—————+———————+—————+——————+——————+—————+
   |Облига— |   530  |  1500| 14,7|   2000| 14,7|   500|   —  | 33,3|
   |ции и   |        |      |     |       |     |      |      |     |
   |другие  |        |      |     |       |     |      |      |     |
   |долговые|        |      |     |       |     |      |      |     |
   |обяза—  |        |      |     |       |     |      |      |     |
   |тельства|        |      |     |       |     |      |      |     |
   +————————+————————+——————+—————+———————+—————+——————+——————+—————+
   |Предос— |   530  |  3000| 29,3|   4320| 31,8|  1320|  2,5 | 44,0|
   |тавлен— |        |      |     |       |     |      |      |     |
   |ные зай—|        |      |     |       |     |      |      |     |
   |мы      |        |      |     |       |     |      |      |     |
   +————————+————————+——————+—————+———————+—————+——————+——————+—————+
   |Прочие  |   540  |   519|  5,1|    250|  1,9|  —269| —3,2 |—51,8|
   |        |        |      |     |       |     |      |      |     |
   +————————+————————+——————+—————+———————+—————+——————+——————+—————+
   |Итого   |   190  |      |     |       |     |      |      |     |
   |внеобо— |(ф. N 1)|      |     |       |     |      |      |     |
   |ротных  |        |      |     |       |     |      |      |     |
   |активов |        |      |     |       |     |      |      |     |
   +————————+————————+——————+—————+———————+—————+——————+——————+—————+
   |Итого   |   290  |728771|100  |1410899|100  |682128|   —  | 93,6|
   |оборот— |(ф. N 1)|      |     |       |     |      |      |     |
   |ных ак— |        |      |     |       |     |      |      |     |
   |тивов   |        |      |     |       |     |      |      |     |
   L————————+————————+——————+—————+———————+—————+——————+——————+——————
   

Анализ оборотных активов можно проводить для оценки не только изменений в имущественном положении организации, но и ликвидности баланса. В пояснительной записке могут приводиться аналитические таблицы, отражающие показатели оценки удовлетворительности структуры баланса, в том числе его активной части. Для проведения анализа ликвидности баланса и исчисления соответствующих коэффициентов ликвидности внеоборотные и оборотные активы группируются по степени их ликвидности в порядке ее убывания.

Анализ движения денежных средств можно углубить, оценив показатели ф. N 4 "Отчет о движении денежных средств".

Результаты анализа считаются удовлетворительными, если сумма поступивших денежных средств превышает израсходованную. Организация считается стабильно развивающейся на рынке, если ее деятельность обеспечивает оптимальное соотношение поступления и использования денежных средств, достаточное для осуществления финансовых вложений и основной (уставной) деятельности.

Параллельно анализу ф. N 4 осуществляется оценка полученного финансового результата, чистой прибыли (нераспределенной прибыли (убытка) отчетного периода) по стр. 190 ф. N 2.

Проведение такого анализа позволяет достоверно оценить объем и источники поступления и использования денежных ресурсов, степень достаточности собственных денежных средств для текущей, финансово - инвестиционной деятельности и покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств.

В соответствии с п.139 Методических рекомендаций при анализе показателей баланса организациям следует исчислять и приводить в пояснительной записке сравнительную оценку показателей ликвидности (платежеспособности), в расчете которых в том числе участвуют статьи внеоборотных и оборотных активов. В числе таких относительных показателей различают коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты) платежеспособности (табл. 3).

Таблица 3

Показатели оценки удовлетворительности

структуры баланса (по ф. N 1)

     
   ————————T——————————————————————————————T—————————————————————————¬
   |Наиме— |       Расчетная формула      |      Экономическое      |
   |нование|                              |  содержание показателя  |
   |показа—|                              |                         |
   |теля   |                              |                         |
   +———————+——————————————————————————————+—————————————————————————+
   |Коэффи—|            с. 290            |Нормативное значение по— |
   |циент  |  ——————————————————————————  |казателя равно 2         |
   |текущей|  с. (690 — 640 — 650 — 660)  |Отражает обеспеченность  |
   |ликвид—|              или             |организации оборотными   |
   |ности  |                              |средствами для погашения |
   |(К1)   |                              |текущих краткосрочных    |
   |       |                              |обязательств. Если доля  |
   |       |            с. 290            |высоколиквидных активов в|
   |       |     ————————————————————     |имуществе значительна,   |
   |       |     с. (610 + 620 + 630)     |степень риска утраты пла—|
   |       |                              |тежеспособности принимает|
   |       |                              |минимальную величину     |
   +———————+——————————————————————————————+—————————————————————————+
   |Коэффи—|        с. 490 — с. 190       |Нормативное значение по— |
   |циент  |        ———————————————       |казателя равно 0,1       |
   |обеспе—|             с. 290           |Устанавливает обеспечен— |
   |ченнос—|                              |ность организации собс—  |
   |ти     |                              |твенными средствами для  |
   |собс—  |                              |пополнения оборотных     |
   |твенны—|                              |средств и ведения хозяйс—|
   |ми     |                              |твенной деятельности     |
   |средс— |                              |                         |
   |твами  |                              |                         |
   |(К2)   |                              |                         |
   +———————+——————————————————————————————+—————————————————————————+
   |Коэффи—|К1к.г. + 6/Т (К1к.г. — К1н.г.)|Нормативное значение по— |
   |циент  |——————————————————————————————|казателя равно 1         |
   |восста—|               2              |Рассчитывается с учетом  |
   |новле— |                              |коэффициента текущей лик—|
   |ния    |где Т — отчетный период в мес.|видности за период, рав— |
   |плате— |(для годового баланса —       |ный 6 месяцам, если К1 и |
   |жеспо— |12 мес.)                      |К2 имеют значения меньше |
   |собнос—|                              |нормативных              |
   |ти (К3)|                              |Определяет возможность   |
   |       |                              |восстановления организа— |
   |       |                              |цией своей платежеспособ—|
   |       |                              |ности в течение 6 месяцев|
   |       |                              |Превышение нормативного  |
   |       |                              |значения (К3 > 1) свиде— |
   |       |                              |тельствует о возможности |
   |       |                              |восстановления организа— |
   |       |                              |цией своей платежеспособ—|
   |       |                              |ности (ликвидности), и   |
   |       |                              |наоборот                 |
   +———————+——————————————————————————————+—————————————————————————+
   |Коэффи—|К1к.г. + 3/Т (К1к.г. — К1н.г.)|Нормативное значение по— |
   |циент  |——————————————————————————————|казателя равно 1         |
   |утраты |               2              |Рассчитывается с учетом  |
   |плате— |                              |коэффициента текущей лик—|
   |жеспо— |                              |видности за период, рав— |
   |собнос—|                              |ный 3 месяцам, если К1 и |
   |ти (К4)|                              |К2 равны или превышают   |
   |       |                              |нормативную величину     |
   |       |                              |Отражает возможность ут— |
   |       |                              |раты организацией своей  |
   |       |                              |платежеспособности в те— |
   |       |                              |чение 3 месяцев. Превыше—|
   |       |                              |ние нормативного значения|
   |       |                              |(К4 > 1) свидетельствует |
   |       |                              |о возможности сохранить  |
   |       |                              |платежеспособность в те— |
   |       |                              |чение 3 месяцев, и наобо—|
   |       |                              |рот.                     |
   |       |                              |                         |
   L———————+——————————————————————————————+——————————————————————————
   

Анализ показателей эффективности использования

внеоборотного капитала и инвестиционной

активности организации

Анализ внеоборотных активов предусматривает расчет дополнительных относительных коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчетности. Они подразделяются на две группы:

коэффициенты движения и состояния внеоборотного капитала;

коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности.

Эти коэффициенты рассчитываются для всех видов внеоборотного капитала: нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности. Рассмотрим методику построения аналитических таблиц и оценки данных коэффициентов на примере основных средств.

Движение и состояние основных средств организации характеризуют показатели, приведенные в табл. 4.

Таблица 4

Коэффициенты движения и состояния

основных средств (по ф. N 5)

     
   ————————T————————————————————————T———————————————————————————————¬
   |Наиме— |    Расчетная формула   |    Экономическое содержание   |
   |нование|                        |           показателя          |
   |показа—|                        |                               |
   |теля   |                        |                               |
   +———————+————————————————————————+———————————————————————————————+
   |                      Показатели движения                       |
   +———————T————————————————————————T———————————————————————————————+
   |Коэффи—|     с. 370 (гр. 4)     |Характеризует долю вновь вве—  |
   |циент  |     ——————————————     |денных в эксплуатацию основных |
   |поступ—|     с. 370 (гр. 6)     |средств в общей стоимости ос—  |
   |ления  |                        |новного капитала на конец года,|
   |(Ко)   |                        |а также степень его обновления |
   |(обнов—|                        |                               |
   |ления) |                        |                               |
   +———————+————————————————————————+———————————————————————————————+
   |Коэффи—|     с. 370 (гр. 5)     |Характеризует долю выбывших ос—|
   |циент  |     ——————————————     |новных средств в общей стоимос—|
   |выбытия|     с. 370 (гр. 3)     |ти основного капитала на начало|
   |(Кв)   |                        |года                           |
   +———————+————————————————————————+———————————————————————————————+
   |                      Показатели состояния                      |
   +———————T————————————————————————T———————————————————————————————+
   |Коэффи—|         с. 394         |Характеризует степень изношен— |
   |циент  |         ——————         |ности основных средств органи— |
   |износа |         с. 370         |зации                          |
   |(Ки)   |                        |                               |
   +———————+————————————————————————+———————————————————————————————+
   |Коэффи—|         1 — Ки         |Характеризует долю основных    |
   |циент  |                        |средств, которые могут исполь— |
   |годнос—|                        |зоваться в хозяйственной дея—  |
   |ти (Кг)|                        |тельности (неизношенную часть  |
   |       |                        |основных средств)              |
   +———————+————————————————————————+———————————————————————————————+
   |Коэффи—|[с. 120 (гр. 3 + 4)] : 2|Характеризует долю реальной    |
   |циент  |                        |стоимости основных средств     |
   |реаль— |                        |(рассчитанную как среднегодовая|
   |ной    |[с. 300 (гр. 3 + 4)] : 2|стоимость основных средств) в  |
   |стои—  |                        |общем итоге актива баланса     |
   |мости  |                        |(рассчитанного как среднегодо— |
   |основ— |                        |вая стоимость имущества) и эф— |
   |ных    |                        |фективность использования ос—  |
   |средств|                        |новных средств для текущей хо— |
   |в иму— |                        |зяйственной деятельности       |
   |ществе |                        |                               |
   |(Крс)  |                        |                               |
   |(по ф. |                        |                               |
   |N 1)   |                        |                               |
   L———————+————————————————————————+————————————————————————————————
   

Коэффициенты могут быть рассчитаны на начало и конец года. В этом случае возможна оценка изменения показателей движения и состояния внеоборотного капитала за отчетный год. Показатели движения и состояния целесообразно рассчитывать не только в целом по основному капиталу, но и в разрезе его основных видов. Данные ф. N 5 позволяют рассчитать коэффициенты для активной части производственных средств (в том числе для зданий и сооружений, машин, оборудования, транспортных средств) и по группе прочих основных средств. Необходимость такого анализа обусловлена управленческими целями и выработкой оптимальной политики управления процессом воспроизводства основного капитала.

Для полной характеристики использования внеоборотных активов применяют систему коэффициентов, включающую обобщающие и частные технико - экономические показатели. Результаты их анализа подтверждают эффективность использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации (табл. 5).

Таблица 5

Коэффициенты эффективности использования внеоборотного

капитала и инвестиционной активности

(по формам отчетности)

     
   ————————T———————————————————————————————T————————————————————————¬
   |Наиме— |       Расчетная формула       |      Экономическое     |
   |нование|                               |  содержание показателя |
   |показа—|                               |                        |
   |теля   |                               |                        |
   +———————+———————————————————————————————+————————————————————————+
   |Эффек— |       стр. 010 (ф. N 2)       |Показывает, какая сумма |
   |тив—   |       —————————————————       |выручки от продажи при— |
   |ность  |       стр. 120 (ф. N 1)       |ходится на единицу стои—|
   |внеобо—|                               |мости основных средств  |
   |ротного|                               |Характеризует эффектив— |
   |капита—|                               |ность использования ос— |
   |ла     |                               |новных средств организа—|
   |(фондо—|                               |ции, соответствие общего|
   |отдача)|                               |объема имеющихся в рас— |
   |(Кфо)  |                               |поряжении организации   |
   |       |                               |основных средств масшта—|
   |       |                               |бу ее бизнеса           |
   |       |                               |Меньшее значение показа—|
   |       |                               |теля эффективности внео—|
   |       |                               |боротного капитала по   |
   |       |                               |сравнению с аналогичным |
   |       |                               |среднеотраслевым свиде— |
   |       |                               |тельствует о недостаточ—|
   |       |                               |ной загруженности обору—|
   |       |                               |дования в том случае,   |
   |       |                               |если в рассматриваемый  |
   |       |                               |период организация не   |
   |       |                               |приобретала новых доро— |
   |       |                               |гостоящих основных      |
   |       |                               |средств                 |
   |       |                               |Чрезмерно высокое значе—|
   |       |                               |ние показателя может    |
   |       |                               |свидетельствовать как о |
   |       |                               |полной загрузке оборудо—|
   |       |                               |вания и отсутствии ре—  |
   |       |                               |зервов, так и о значи—  |
   |       |                               |тельной степени физичес—|
   |       |                               |кого и морального износа|
   |       |                               |устаревшего производс—  |
   |       |                               |твенного оборудования   |
   +———————+———————————————————————————————+————————————————————————+
   |Коэффи—|       стр. 120 (ф. N 1)       |Показатель, обратный    |
   |циент  |       —————————————————       |фондоотдаче             |
   |фондо— |       стр. 010 (ф. N 2)       |Отражает потребность в  |
   |емкости|                               |основном капитале на    |
   |(Кфе)  |                               |единицу стоимости ре—   |
   |       |                               |зультата                |
   |       |                               |Определяя фондоемкость  |
   |       |                               |сопоставлением стоимости|
   |       |                               |основных средств и вы—  |
   |       |                               |ручки от продажи, уста— |
   |       |                               |навливают затраты основ—|
   |       |                               |ного капитала на единицу|
   |       |                               |произведенной и продан— |
   |       |                               |ной продукции, товаров, |
   |       |                               |работ, услуг            |
   +———————+———————————————————————————————+————————————————————————+
   |Коэффи—|       стр. 394 (ф. N 5)       |Отражает долю амортиза— |
   |циент  |       —————————————————       |ции основных средств в  |
   |аморти—|       стр. 010 (ф. N 2)       |общей сумме выручки от  |
   |зацие— |                               |продажи, а следователь— |
   |емкос— |                               |но, в себестоимости     |
   |ти (Ка)|                               |Рост значения этого по— |
   |       |                               |казателя свидетельствует|
   |       |                               |об отрицательной тенден—|
   |       |                               |ции в деятельности орга—|
   |       |                               |низации, одновременно   |
   |       |                               |подчеркивает степень из—|
   |       |                               |ношенности основного ка—|
   |       |                               |питала                  |
   +———————+———————————————————————————————+————————————————————————+
   |Коэффи—|стр. (130 + 135 + 140) (ф. N 1)|Характеризует инвестици—|
   |циент  |———————————————————————————————|онную активность органи—|
   |инвес— |       стр. 190 (ф. N 1)       |зации                   |
   |тицион—|                               |Исчисляет объем средств,|
   |ной ак—|                               |направленных организаци—|
   |тивнос—|                               |ей на модификацию и усо—|
   |ти (Ки)|                               |вершенствование собс—   |
   |       |                               |твенности и на финансо— |
   |       |                               |вые вложения в другие   |
   |       |                               |организации             |
   |       |                               |Низкое значение показа— |
   |       |                               |теля свидетельствует о  |
   |       |                               |неверной стратегии раз— |
   |       |                               |вития организации, не   |
   |       |                               |уделяющей должного вни— |
   |       |                               |мания расширению сфер   |
   |       |                               |деятельности и изысканию|
   |       |                               |резервов получения до—  |
   |       |                               |полнительных доходов    |
   |       |                               |Высокая доля этой группы|
   |       |                               |активов в составе внео— |
   |       |                               |боротного имущества под—|
   |       |                               |черкивает излишние вло— |
   |       |                               |жения организации в эти |
   |       |                               |активы, которые неоправ—|
   |       |                               |данно превышают суммы,  |
   |       |                               |затраченные на приобре— |
   |       |                               |тение запасов для обес— |
   |       |                               |печения бесперебойной и |
   |       |                               |эффективной хозяйствен— |
   |       |                               |ной деятельности органи—|
   |       |                               |зации                   |
   L———————+———————————————————————————————+—————————————————————————
   

Аналогичная методика используется для расчета и раскрытия в пояснительной записке эффективности использования нематериальных активов. С этой целью формулы расчетов коэффициентов фондоотдачи, фондоемкости, амортизациеемкости видоизменяются. В них вносят данные на начало и конец года по стр. 110 (ф. N 1) для исчисления коэффициентов оборачиваемости нематериальных активов и доли нематериальных активов, приходящейся на единицу стоимости результата, и по стр. 393 (ф. N 5) - для исчисления коэффициента амортизациеемкости нематериальных активов.

Для углубленного исследования деловой активности организации и отражения его результатов в бухгалтерской отчетности осуществляется расчет и анализ показателей эффективности использования оборотного капитала.

Анализ показателей эффективности использования

оборотного капитала (деловой активности)

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и - как следствие - получения прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

В практике анализа для оценки оборотных активов применяют разнообразные коэффициенты оборачиваемости, которые могут быть определены как по всему оборотному капиталу фирмы в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам.

Наличие и эффективность оборотного капитала определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса.

Изменение остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получения денежных средств. Данные показатели участвуют в расчете коэффициентов оборачиваемости при анализе деловой активности организации (табл. 6).

Таблица 6

Коэффициенты эффективности использования оборотного

капитала (деловой активности)

     
   ————————T——————————————————————————————————T—————————————————————¬
   |Наиме— |         Расчетная формула        |    Экономическое    |
   |нование|                                  |содержание показателя|
   |показа—|                                  |                     |
   |теля   |                                  |                     |
   +———————+——————————————————————————————————+—————————————————————+
   |Коэффи—|         стр. 010 (ф. N 2)        |Характеризует коли—  |
   |циент  |         —————————————————        |чество оборотов в    |
   |обора— |         стр. 290 (ф. N 1)        |год, совершенных каж—|
   |чивае— |                                  |дым рублем, вложенным|
   |мости  |                                  |в оборотный капитал  |
   |оборот—|                                  |Увеличение Кок оцени—|
   |ного   |                                  |вается как положи—   |
   |капита—|                                  |тельная тенденция,   |
   |ла в   |                                  |свидетельствующая об |
   |оборо— |                                  |эффективности исполь—|
   |тах    |                                  |зования оборотного   |
   |(Кок)  |                                  |капитала в организа— |
   |       |                                  |ции                  |
   +———————+——————————————————————————————————+—————————————————————+
   |Коэффи—|             360 дней             |Характеризует продол—|
   |циент  |             ————————             |жительность оборота в|
   |обора— |                Кок               |днях                 |
   |чивае— |                                  |Производственная     |
   |мости  |                                  |стратегия организации|
   |оборот—|                                  |должна основываться  |
   |ного   |                                  |на сокращении продол—|
   |капита—|                                  |жительности одного   |
   |ла в   |                                  |оборота в днях и уве—|
   |днях   |                                  |личении оборачивае—  |
   |(Кокд) |                                  |мости основных       |
   |       |                                  |средств в оборотах   |
   +———————+——————————————————————————————————+—————————————————————+
   |Коэффи—|         стр. 290 (ф. N 1)        |Характеризует объем  |
   |циент  |         —————————————————        |оборотных активов,   |
   |обеспе—|         стр. 010 (ф. N 2)        |выраженный в сумме   |
   |ченнос—|                                  |выручки от продажи   |
   |ти обо—|                                  |Оценивает скорость   |
   |ротными|                                  |обращения средств,   |
   |средс— |                                  |вложенных в оборотные|
   |твами  |                                  |активы. Этот показа— |
   |(Кос)  |                                  |тель можно интерпре— |
   |       |                                  |тировать и как сумму |
   |       |                                  |оборотного капитала, |
   |       |                                  |приходящуюся на один |
   |       |                                  |рубль выручки от про—|
   |       |                                  |дажи                 |
   |       |                                  |Рост этого показателя|
   |       |                                  |является положитель— |
   |       |                                  |ным фактором при ус— |
   |       |                                  |ловии увеличения ско—|
   |       |                                  |рости оборота активов|
   |       |                                  |и оптимальности вели—|
   |       |                                  |чины пополнения запа—|
   |       |                                  |сов                  |
   +———————+——————————————————————————————————+—————————————————————+
   |Коэффи—|стр. (210 + 220) — с. 215 (ф. N 1)|Характеризует долю   |
   |циент  |——————————————————————————————————|оборотных средств в  |
   |оборот—|         стр. 010 (ф. N 2)        |запасах, приходящуюся|
   |ных    |                                  |на один рубль выручки|
   |средств|                                  |от продажи           |
   |в про— |                                  |Этот показатель отра—|
   |изводс—|                                  |жает оборачиваемость |
   |тве    |                                  |материально — произ— |
   |(Коп)  |                                  |водственных запасов  |
   |       |                                  |организации          |
   |       |                                  |Значения этого пока— |
   |       |                                  |зателя определяются  |
   |       |                                  |отраслевой спецификой|
   |       |                                  |производства, харак— |
   |       |                                  |теризуют эффектив—   |
   |       |                                  |ность производствен— |
   |       |                                  |ной и маркетинговой  |
   |       |                                  |деятельности органи— |
   |       |                                  |зации                |
   +———————+——————————————————————————————————+—————————————————————+
   |Коэффи—|      стр. 260 (ф. N 1) х 360     |Является одним из су—|
   |циент  |      ———————————————————————     |щественных показате— |
   |обора— |         стр. 010 (ф. N 2)        |лей, отражающих пла— |
   |чивае— |                                  |тежеспособность орга—|
   |мости  |                                  |низации              |
   |денеж— |                                  |Характеризует ско—   |
   |ных    |                                  |рость обращения де—  |
   |средств|                                  |нежных средств, зат— |
   |в днях |                                  |раченных на приобре— |
   |(Кдс)  |                                  |тение дополнительных |
   |       |                                  |активов              |
   |       |                                  |Увеличение значения  |
   |       |                                  |этого показателя яв— |
   |       |                                  |ляется отрицательной |
   |       |                                  |тенденцией, свиде—   |
   |       |                                  |тельствующей о замед—|
   |       |                                  |лении оборачиваемости|
   |       |                                  |денежных средств и   |
   |       |                                  |возникновении проблем|
   |       |                                  |с их инвестированием |
   |       |                                  |в производственный   |
   |       |                                  |процесс              |
   L———————+——————————————————————————————————+——————————————————————
   

В заключение подчеркнем, что рассмотренная группировка показателей по направлениям анализа внеоборотных и оборотных активов носит обобщенный и рекомендательный характер. Учитывая специфику деятельности и свои потребности, любая организация, составляющая пояснительную записку, может сформировать свой перечень аналитических коэффициентов из приведенных таблиц, заполнить их данными форм бухгалтерской отчетности и проанализировать эти показатели, используя их экономическую характеристику.

Подписано в печать Н.В.Парушина

03.01.2002 Орловский коммерческий институт

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——