"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 49, 2001

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Новые данные, характеризующие экономическое развитие страны в текущем году, опубликовал Госкомстат России. Объем сельскохозяйственного производства в стране за январь - октябрь составил 991,4 млрд руб., что на 5,9% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Индекс цен производителей промышленной продукции в октябре составил 100,4% к сентябрю 2001 г., 112,4% к октябрю 2000 г. и 110,1% к декабрю 2000 г. По-разному оценивается загрузка оборудования в разных отраслях промышленности. В цветной металлургии она составляет 72%, в лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно - бумажной промышленности - 67%, в машиностроении и легкой промышленности - 44%. Средний уровень загрузки оборудования по сравнению с 2000 г. увеличился на 1 - 3%.

В 2001 г. значительно увеличился приток иностранных инвестиций в экономику России. За первые три квартала 2001 г. их валовой объем оценивается в 9,7 млрд долл., что на 23,2% больше, чем в январе - сентябре 2000 г., общий объем накопленных иностранных инвестиций в отечественную экономику Минэкономразвития России на 1 октября 2001 г. оценивает в 34,42 млрд долл.

В структуре этих вложений прямые инвестиции составили 17,74 млрд долл., портфельные - более 1 млрд долл., прочие инвестиции - около 15,6 млрд долл. В 2001 г. по сравнению с 2000 г. портфельные инвестиции выросли в 5 раз, прочие - на 39%, а объем прямых вложений снизился на 7,4%.

По данным МНС России, за октябрь сумма задолженности предприятий и организаций консолидированному бюджету сократилась почти на 50 млрд руб. Тем не менее на 1 ноября она составляла 509,7 млрд руб. - на 7,7% больше, чем на 1 января 2001 г.

Принят ряд Федеральных законов, важных для регулирования финансовых и инвестиционных потоков в экономике, в том числе:

от 27.11.2001 N 148-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и статью 20 Закона Российской Федерации "Об основах налоговой системы в Российской Федерации". Практически Налоговый кодекс Российской Федерации дополнен разд.IX "Региональные налоги и сборы" и гл.27 "Налог с продаж", которая утратит силу с 1 января 2004 г.;

от 27.11.2001 N 153-ФЗ "Об исполнении бюджета Фонда социального страхования Российской Федерации за 2000 год";

от 27.11.2001 N 154-ФЗ "Об исполнении бюджета Федерального фонда обязательного медицинского страхования за 2000 год";

от 27.11.2001 N 155-ФЗ "О дополнительном социальном обеспечении членов летных экипажей воздушных судов гражданской авиации". В Законе предусмотрены дополнительные пенсионные льготы, он вступил в силу с 30.11.2001 - дня официального опубликования.

Ситуация на мировых товарных рынках для отечественного сырьевого экспорта к началу декабря незначительно улучшилась. Котировки нефти "urals" стабилизировались на уровне 18 - 19 долл. за баррель. За 23 - 30 ноября на 1% подорожали золото и серебро, на 2% - платина и никель, на 5% - медь и палладий, на 7% - алюминий.

С 1 января 2002 г. вступит в силу Постановление Правительства Российской Федерации от 30.11.2001 N 830 "О Товарной номенклатуре, применяемой при осуществлении внешнеэкономической деятельности, и Таможенном тарифе Российской Федерации". Этим документом утвержден Таможенный тариф Российской Федерации - свод ставок таможенных пошлин, систематизированных в соответствии с Товарной номенклатурой ВЭД России. Правительство Российской Федерации поручило Минэкономразвития России до 15 апреля 2002 г. разработать предложения о применении на постоянной основе ставок ввозных таможенных пошлин. ГТК России фиксирует продолжающееся увеличение импорта в Российскую Федерацию. По предварительным данным, за первые 20 дней ноября он хотя и сократился на 4% по сравнению с аналогичным периодом октября, однако был больше, чем за соответствующий период 2000 г., на 34%. По сравнению с прошлым годом наиболее заметно увеличение импортных поставок из дальнего зарубежья по продукции машиностроения (+ 44%) и продовольствию (+ 43%).

Валютный и денежный рынки

С 26 ноября по 5 декабря курс доллара, установленный Банком России, колебался в узком диапазоне от 29,90 до 29,93 руб/долл., официальный курс евро вырос с 26,34 до 26,61 руб/евро. На 04.12.2001 фьючерсные котировки по доллару США на январь 2002 г. составили 30,27 руб/долл., на февраль - около 30,33 руб/долл. Золотовалютные резервы Российской Федерации на 23 ноября составили 38,6 млрд долл. против 38,3 млрд долл. на 16 ноября. Объем денежной базы в стране с 19 по 26 ноября снизился с 673,5 млрд до 664,7 млрд руб.

Агентство Moody's повысило рейтинги шести отечественных банков: "Альба - альянс", Альфа - банка, Внешторгбанка, Внешэкономбанка, Газпромбанка и Росбанка. Совет директоров Банка России утвердил Основные направления единой государственной денежно - кредитной политики на 2002 г. и внес их в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации.

Банк России распространил официальный пресс - релиз в связи с введением в обращение наличных евро. Гражданам России рекомендуется ни в коем случае не соглашаться на предложения о продаже наличных евро до 1 января 2002 г., покупать евро только в банках, "вызывающих у граждан доверие своей репутацией, предварительно изучив информационные материалы о внешнем виде и защитных характеристиках банкнот". Банк России выражает опасения в том, что проведение такой массовой компании по одновременной замене денежной наличности в 12 странах несет реальную угрозу внедрения в платежный оборот фальшивых денег со стороны криминальных структур.

Корпоративные и государственные ценные бумаги

На рынках акции российских эмитентов ноябрь 2001 г. стал совершенно особым месяцем. По сравнению с октябрем, по данным Национального агентства финансовой информации, объем сделок в денежном выражении вырос почти в 2 раза (до 86 млрд руб.) на фондовых биржах. В Российской торговой системе соответствующий показатель вырос почти в полтора раза - до 405,2 млн долл.

Российская Федерация 27 ноября погасила первый выпуск суверенных еврооблигаций, эмитированный в ноябре 1996 г. на сумму 1 млрд долл. с купоном 9,25% годовых. Вслед за этим международное агентство Moody's повысило рейтинги обязательств Российской Федерации, номинированных в иностранной валюте, с "В2" до "Ва3" со стабильным прогнозом. С "В1" до "В3" повышены также рейтинги банковских депозитов в иностранной валюте, ОВВЗ шестого и седьмого траншей, рублевых ОФЗ.

В рамках "обмена" и облигаций ОФЗ-25030 с погашением 15.12.2001 Минфин России успешно провел для их владельцев 28.11.2001 аукцион по размещению новых ГКО-21156. Объем эмиссии этих ГКО был установлен в 6 млрд руб., срок обращения - 231 день. Объем заявок инвесторов превысил предложение на аукционе на 2,5 млрд руб. В итоге Минфину России удалось реализовать облигации на 5,985 млрд руб. со средневзвешенной доходностью 14,96% годовых.

Конверсия ОФЗ-25030 в новые государственные бумаги значительно повысила общую активность на данном сегменте фондового рынка. В ноябре на ММВБ были заключены сделки с государственными бумагами на общую сумму 35,4 млрд руб., в том числе за 26 - 30 ноября - на 14,1 млрд руб. Среди субфедеральных займов по объему торгов на биржах в ноябре лидировали облигации Санкт - Петербурга (более 1 млрд руб.), Москвы (0,7 млрд руб.) и Оренбургской области (0,06 млрд руб.).

Наиболее примечательным событием на региональных рынках стало размещение всего за один день первого государственного облигационного займа Республики Башкортостан сроком на 1 год и объемом эмиссии 1 млрд руб. Объем заявок превысил предложение, инвесторы приобрели почти 98% от объема выпуска под доходность 19,25% годовых.

Подписано в печать С.Шовиков

05.12.2001

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——