"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 25, 2001

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Банк России и ГТК России опубликовали свои оценки динамики внешней торговли Российской Федерации за январь - апрель 2001 г. Внешнеторговый оборот страны превысил 45 млрд долл. По оценкам Банка России, экспорт составил 34,2 млрд долл., а импорт - почти 11 млрд долл. В структуре товарооборота происходят существенные изменения. По сравнению с январем - апрелем 2000 г., по данным Банка России, объем экспорта увеличился на 5,4%, а импорта - на 10,6%.

Тенденция к росту объема импортных поставок в Российскую Федерацию сохранилась, по оценкам ГТК России, и в мае. По сравнению с маем 2000 г. импорт увеличился на 39,2%: по продовольственным товарам - на 39%, текстильным изделиям и обуви - на 38,5%, по машиностроительной продукции - на 47,5%. Импорт мяса и мясопродуктов увеличился в 2,5 раза, молочных продуктов и сахара - более чем в 2 раза.

Эксперты Минэкономразвития России прогнозируют, что тенденция более быстрого наращивания объема импорта в страну по сравнению с экспортом будет преобладать и в 2002 - 2004 гг. Они полагают, что в 2004 г. объем экспорта под влиянием мировой конъюнктуры составит 95 - 108 млрд долл. (это примерно соответствует уровню прошлого года - 105 млрд долл.). В то же время объем импорта вырастет до 58 - 66 млрд долл. под влиянием реального укрепления курса рубля, увеличения поставок оборудования для набирающего силу инвестиционного процесса и приобретения потребительских товаров для населения.

Госкомстат России в начале июня зафиксировал всплеск инфляции. За период с 1 по 9 июня инфляция составила 0,6%. Среднесуточный прирост цен в июне 0,071% против 0,057% в мае, когда месячный уровень инфляции составил 1,8%. Среди продовольственных товаров по темпам увеличения цен за январь - май, по данным Госкомстата России, лидировали плодоовощная продукция (+47,8%), мясо и птица (+18,8%), рыба и морепродукты (+12,5%). Прогнозы Минэкономразвития России сводятся к тому, что темпы потребительской инфляции будут в ближайшие годы постепенно снижаться до 7 - 10% в год в 2004 г.

С 1 июля повышает тарифы на ряд своих услуг ОАО "Ростелеком" (единая расчетная такса повысится на 25%). Одновременно МПС России на 17,5% повысит тарифы на грузовые железнодорожные перевозки. По сообщениям информационных агентств ожидается, что в июле ОАО "Газпром" внесет в Федеральную энергетическую комиссию России предложение об увеличении тарифов на газ для промышленных предприятий на 32%.

На мировых товарных рынках наметились признаки снижения цен на нефть. Российская нефть марки "юралс" за 8 - 15 июня подешевела в Западной Европе с 26,5 до 25,8 долл. за баррель. На 3% снизились котировки никеля, на 1,5 - 2% - меди и платины, на 0,5% - алюминия. Растут цены на золото: за 8 - 15 июня котировки поднялись на 2% - до 272,2 долл. за тройскую унцию. Правительство Российской Федерации приняло Постановление от 07.06.2001 N 444 "Об утверждении Правил скупки у граждан ювелирных и других бытовых изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней и лома таких изделий". Скупщик должен иметь лицензию, располагать соответствующим помещением и оборудованием. В Постановлении определены виды изделий и сырья, которые не подлежат скупке, регламентированы обязанности скупщика перед гражданами - сдатчиками драгоценностей. В соответствии с п.14 Постановления принятые ценности после их оплаты возврату не подлежат.

Валютный и денежный рынки

Золотовалютные резервы Российской Федерации незначительно снизились - с 33,6 млрд до 33,3 млрд долл. Одновременно денежная база выросла с 550,1 млрд руб. на 4 июня до 570 млрд руб. на 9 июня. Курс доллара, установленный Банком России, за период с 1 по 18 июня снизился с 29,14 до 29,07 руб./долл., курс евро вырос с 24,82 до 25,07 руб./евро. Предложение валюты на биржевые торги в июне превышало спрос на доллары. Так, по данным НАФИ и ИАС ММВБ, за 4 - 9 июня на всех трех сессиях ММВБ по доллару США было продано 1,47 млрд долл. при спросе 2,05 млрд долл. и предложении 2,62 млрд долл. За 13 - 15 июня на ММВБ было продано 0,85 млрд долл. при спросе 1,18 и предложении 1,32 млрд долл. Соответственно несколько снизились котировки доллара на фьючерсных торгах. На 29 июня 2001 г. они теперь составляют 29,24 (СПВБ), на 16 июля - 29,34 (ММВБ), на 31 июля - 29,44 (СПВБ), на 15 августа - 29,45 (ММВБ) и на 17 сентября - 29,67 (ММВБ) руб./долл.

На рынке межбанковских кредитов ощущался недостаток свободных рублевых ресурсов. Ставка по однодневному межбанковскому кредиту в Москве за 13 - 15 июня увеличилась с 5,2 до 24,2% годовых, тогда как кредиты на месяц выдавались под 12 - 16% годовых. Резко снизились остатки свободных средств коммерческих банков на корреспондентских счетах в Банке России. 14 - 15 июня они составляли всего 67 - 68 млрд руб.

Вступил в силу ряд Указаний Банка России:

от 23.04.2001 N 956-У "О внесении изменений и дополнений в Положение Банка России "Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации" от 30.03.1996 N 37". Это Указание вступило в силу начиная с регулирования размера обязательных резервов на 1 июня 2001 г.;

от 23.04.2001 N 957-У "О внесении изменений и дополнений в Положение Банка России "Об обязательных резервах Сберегательного банка Российской Федерации, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации" от 04.11.1996 N 51". Сроки его вступления в силу аналогичны тем же, что и в предыдущем Указании;

от 23.04.2001 N 960-У "О внесении изменений и дополнений в Положение Банка России от 25 марта 1997 г. N 56 "О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации". Документ вступил в силу с 10 мая 2001 г. В качестве Приложений к этому документу приведены Требования к помещениям кредитной организации, в которых совершаются операции с ценностями, и банкоматам, Признаки платежеспособности банкнот и монеты Банка России. В соответствии с п.3 последнего Приложения все кредитные организации, осуществляющие кассовое обслуживание юридических и физических лиц, обязаны принимать к обмену, а также для зачисления на счета, во вклады и другие платежи подлинные банкноты, имеющие дефекты. Плата за обмен не взимается;

от 16.05.2001 N 970-У "О внесении изменений и дополнений в Указание Банка России от 30.12.1997 N 118-У "О порядке представления отчетности кредитными организациями, у которых отозваны лицензии на осуществление банковских операций". Документ вступил в силу с 1 июня 2001 г.;

от 17.05.2001 N 971-У "Об утративших силу нормативных актах Банка России, регламентирующих порядок составления и представления кредитными организациями отчетности в Центральный банк Российской Федерации" (вступило в силу с 23 мая 2001 г.).

Государственные и корпоративные ценные бумаги

В США в мае на 0,8% упал объем промышленного производства, до максимального за последние 9 лет значения выросли показатели безработицы по итогам II квартала 2001 г. С учетом относительно низкой инфляции в США (0,4% по итогам мая) аналитики ожидают, что 27 июня Федеральная резервная система может принять решение о снижении ставки рефинансирования в целях оживления деловой активности.

Цены на отечественные акции остаются высокими. За 13 - 15 июня индекс РТС колебался от 207 до 210 пунктов. Большого спроса на акции при этом не наблюдалось. На фондовых биржах за 4 - 15 июня продано, по данным Национального агентства финансовой информации, 4,8 млрд акций на сумму 18,7 млрд руб. В РТС реализовано 0,88 млрд акций на 167 млн долл.

За 4 - 15 июня на ММВБ реализовано ГКО - ОФЗ с учетом итогов аукциона 6 июня на 10,2 млрд руб. Значительные объемы торгов в июне фиксируются на фондовых биржах по субфедеральным займам и корпоративным облигациям - до 0,4 - 0,5 млрд руб. в неделю.

Минфин России опубликовал официальное сообщение о процентной ставке по облигациям государственного сберегательного займа 32-й серии. Она составит по второму купону 12,9% за купонный период (с 20 июня по 19 декабря 2001 г.). Процентный доход по первому купону 32-й серии ОГСЗ (10,8% от номинальной стоимости облигации) выплачивается с 20 июня.

Подписано в печать С.Шовиков

20.06.2001

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——