"Налоговые известия Московского региона", N 3, 2001

ЦЕННЫЕ БУМАГИ И НЕКОТОРЫЕ ВОПРОСЫ ИХ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

Понятие "ценные бумаги" является обобщенным. Ценные бумаги существуют в различных видах и служат удобным инструментом организации и функционирования предприятий (организаций) в условиях рыночной экономики.

В соответствии со ст.142 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ) ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Ценные бумаги упрощенно делятся на две большие группы: государственные ценные бумаги и негосударственные ценные бумаги.

К негосударственным ценным бумагам относятся: акции, облигации, векселя, чеки, депозитные (сберегательные) сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг (ст.143 ГК РФ).

Отношения, возникающие при эмиссии и обращении ценных бумаг, независимо от типа эмитента, а также особенностей создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг регулируются Законом Российской Федерации от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".

Так, на основании Закона N 39-ФЗ и ГК РФ можно составить следующую классификацию негосударственных ценных бумаг.

1. По содержанию права негосударственные ценные бумаги:

- денежные, дающие право требования выдачи определенной денежной суммы (векселя, чеки, облигации, сберегательные сертификаты и др.);

- инвестиционные, дающие право участия в каком-либо товариществе, акционерном обществе (акции, паи, сертификаты акций);

- товарораспорядительные (товарные), дающие право на получение определенного товара (коносамент, складское свидетельство, варрант).

2. По способу легитимации (придания законной силы) негосударственные ценные бумаги:

- предъявительские, когда имя кредитора на бумаге не обозначено и владелец документа является кредитором; бумага передается простым вручением;

- именные, когда имя кредитора обозначено на бумаге; передается путем выдачи новой бумаги и отметкой в реестрах эмитента, путем цессии (уступки прав);

- ордерные, когда имя первого кредитора обозначено на бумаге и указана возможность передачи; передается путем передаточной надписи (индоссамента).

3. По способу фиксации форма ценных бумаг может быть:

- документарной (бумажной) - право существует в форме бумаги и передача бумаги является передачей самого права, а ее утрата - утратой права;

- бездокументарной - фондовые ("эмиссионные") ценные бумаги выпускаются без оформления бумажных носителей и всегда являются именными, закрепление или передача прав производится при помощи фиксации в реестрах.

Рассмотрим подробнее некоторые виды негосударственных ценных бумаг.

Акции и облигации относятся к эмиссионным ценным бумагам, то есть характеризуются одновременно следующими признаками: закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению формы и порядка; размещаются выпусками; имеют равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

При этом акция является ценной бумагой, закрепляющей права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Акции подразделяются на обыкновенные и привилегированные. По обыкновенным акциям решением ежегодного учредительного собрания акционеров могут начисляться дивиденды. По привилегированным акциям размер дивидендов оговаривается в уставе общества и определяется в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций. Может быть установлен иной порядок их определения.

В соответствии со ст.816 ГК РФ облигация служит для удостоверения права ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента, а также предоставляет ее держателю право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Вексель удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы (ст.815 ГК РФ).

Чек является платежным средством и объекта налогообложения в виде доходов, полученных по ценной бумаге, при этом не возникает.

Согласно ст.844 ГК РФ сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Говоря о государственных ценных бумагах следует подчеркнуть, что эти ценные бумаги удостоверяют отношения займа, в которых должником выступают государство, органы государственной власти и управления. При этом по данным бумагам устанавливаются гарантии со стороны государства о возврате денег и получении дохода, ликвидности, льготному налогообложению.

К государственным ценным бумагам относятся, в частности, государственные ценные бумаги Российской Федерации (в том числе государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО), облигации федерального займа с постоянным и переменным купонным доходом (ОФЗ), облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ)), государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, ценные бумаги органов местного самоуправления.

У владельцев ценных бумаг в течение периода их обращения возникают два основных вида доходов по ним, а именно: доход от владения ценными бумагами в виде инвестиционного (процентного, дисконтного) дохода по долговым обязательствам (доход, который был заявлен эмитентом в условиях выпуска бумаг) и доход от операций купли - продажи ценных бумаг (результат от реализации и иного выбытия бумаг).

Общий порядок налогообложения доходов по ценным бумагам (государственным и негосударственным) определен п.п.4 и 8 ст.ст.4 и 9 Закона Российской Федерации от 27 декабря 1991 г. N 2116-1 "О налоге на прибыль предприятий и организаций", п.п.2.4, 6.1, 6.2 Инструкции Госналогслужбы России от 10 августа 1995 г. N 37 и Инструкции МНС России от 15 июня 2000 г. N 62 "О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций".

Порядок налогообложения доходов по ценным бумагам существенно изменился с 21 января 1997 г.

Так, до 21 января 1997 г. инвестиционный доход по негосударственным ценным бумагам (в частности, облигациям, векселям) не облагался налогом на прибыль, а вычитался из валовой прибыли и облагался налогом на доходы по ставке 15%.

С 21 января 1997 г. по ставке 15% облагаются налогом только процентные доходы в виде дивидендов, полученных по акциям, принадлежащим предприятию - акционеру и удостоверяющим право владельца этих ценных бумаг на участие в распределении прибыли предприятия - эмитента, а также стали облагаться доходы в виде процентов, полученных владельцами государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и ценных бумаг органов местного самоуправления.

Процентные доходы по иным негосударственным ценным бумагам (облигациям, векселям, депозитным сертификатам), кроме акций, облагаются налогом на прибыль по общеустановленной ставке.

При этом процентом, согласно ст.43 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ), признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления).

Дивидендом в соответствии с той же статьей НК РФ признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру - участнику акциям (долям).

Следует особо отметить, что доходы в виде дивидендов по принадлежащим предприятию - акционеру акциям, облагаются налогом у источника выплаты этих доходов. Ответственность за удержание и перечисление указанных налогов в бюджет несет предприятие, выплачивающее доход.

После вступления в силу НК РФ применительно к подобной ситуации введено понятие "налоговый агент" и определена мера ответственности за невыполнение обязанностей по удержанию и перечислению налогов.

В соответствии со ст.24 НК РФ налоговыми агентами признаются лица, на которых в соответствии с Кодексом возложены обязанности по исчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению в соответствующий бюджет (внебюджетный фонд) налогов.

Налоговые агенты обязаны правильно и своевременно исчислять, удерживать из средств, выплачиваемых налогоплательщикам, и перечислять в бюджеты (внебюджетные фонды) соответствующие налоги; в течение одного месяца письменно сообщать в налоговый орган по месту своего учета о невозможности удержать налог у налогоплательщика и сумму задолженности налогоплательщика; вести учет выплаченных налогоплательщикам доходов, удержанных и перечисленных в бюджеты (внебюджетные фонды) налогов, в том числе персонально по каждому налогоплательщику; представлять в налоговый орган по месту своего учета документы, необходимые для осуществления контроля за правильностью исчисления, удержания и перечисления налогов.

Предприятие, не являющееся налоговым агентом (например, предприятие - акционер или банк, оказывающий депозитарные услуги), не несет ответственность за своевременное и полное исчисление, удержание и перечисление налогов с доходов по дивидендам.

Расчеты по налогам с доходов в виде дивидендов представляют в налоговые органы по месту своего нахождения предприятия, выплачивающие эти доходы, в пятидневный срок со дня начисления доходов акционерам, но не позднее 10 дней после распределения этих доходов (объявления Советом директоров промежуточного размера дивидендов или окончательного размера дивидендов, объявленного общим годовым собранием акционеров). Уплата налога в бюджет производится в пятидневный срок со дня, установленного для представления расчета.

Порядок выплаты дивидендов иностранным юридическим лицам определен Инструкцией Госналогслужбы России от 16 июня 1995 г. N 34 "О налогообложении прибыли и доходов иностранных юридических лиц". Налог удерживается лицом, выплачивающим доход в валюте, в которой производится выплата, с полной суммы дохода при каждом перечислении платежа. Лица, выплачивающие доходы иностранным юридическим лицам, ежеквартально в сроки, установленные для представления квартальной бухгалтерской отчетности, представляют в налоговый орган информацию о суммах выплаченных доходов и удержанных налогах.

При выплате дивидендов по привилегированным акциям необходимо учесть следующее. Письмом МНС России от 22 марта 1999 г. N ВГ-8-02/199 "О налогообложении дивидендов по привилегированным акциям" предусмотрено, что в том случае, если дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются в результате распределения прибыли, остающейся после налогообложения, налог с данных доходов удерживается по ставке 15%. При выплате дивидендов по привилегированным акциям из других источников у владельцев привилегированных акций нет оснований для уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль на сумму дивидендов, полученных по привилегированным акциям. Таким образом, дивиденды по привилегированным акциям, выплаченные предприятием - эмитентом из других источников, подлежат обложению налогом на прибыль у владельцев акций по общеустановленной ставке.

Доход в виде процентов по государственным ценным бумагам до 21 января 1997 г. не облагался налогом на доходы. Начиная с указанной даты доход в виде процентов (дисконта), полученных по государственным ценным бумагам Российской Федерации, государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления, эмитированным после 21 января 1997 г. их владельцами, облагается налогом по ставке 15%.

Если по государственным облигациям право на получение процентного дохода в условиях выпуска не определено, то разница между ценой реализации (ценой выбытия, погашения) и ценой покупки (приобретения), признаваемая эмитентом доходом, в целях налогообложения признается процентным доходом и подлежит налогообложению по ставке 15%.

Порядок налогообложения процентных доходов по государственным ценным бумагам подробно разъяснен совместным Письмом Центрального Банка России N 408, Минфина России N 10 и Госналогслужбы России N ВЕ-6-05/103 от 4 февраля 1997 г. "О порядке применения статей 2, 9, 10 Закона Российской Федерации "О налоге на прибыль предприятий и организаций" при совершении операций с государственными ценными бумагами".

Расчеты по налогу на доходы в виде процентов, полученных по государственным ценным бумагам, исчисляемому и уплачиваемому их владельцами, представляются в налоговый орган по месту нахождения налогоплательщика ежемесячно не позднее 10-го числа месяца, следующего за отчетным, по форме Приложения 11 к Инструкции N 62.

Названная Инструкция внесла некоторые изменения в порядок представления расчетов (налоговых деклараций) по налогу на доходы в виде процентов по государственным ценным бумагам, удерживаемому налоговым агентом. Указанные декларации представляются в налоговый орган по месту нахождения налогового агента по форме Приложения 10 к Инструкции N 62 в пятидневный срок со дня начисления доходов получателям, но не позднее 10 дней после их распределения.

Прибыль, полученная от реализации (выбытия) ценных бумаг, определяется как разница между ценой реализации и ценой приобретения с учетом оплаты услуг по их приобретению и реализации, включается в валовую прибыль организации и облагается налогом на прибыль в общеустановленном порядке.

Для целей налогообложения расходы, связанные с оплатой услуг по приобретению ценных бумаг, учитываются при реализации (выбытии) указанных ценных бумаг в расчете результата от реализации (выбытия) ценных бумаг, определяемого в порядке, установленном п.4 ст.2 Закона N 2116-1, независимо от применяемого налогоплательщиком порядка отражения в бухучете операций, связанных с обращением ценных бумаг, осуществляемого в соответствии с требованиями и правилами, установленными Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", нормативно - правовыми актами Минфина и ФКЦБ России.

К расходам по оплате услуг по приобретению и реализации (выбытию) ценных бумаг для целей налогообложения относятся суммы, уплачиваемые специализированным организациям за консультационные, информационные и регистрационные услуги; вознаграждения, уплачиваемые организациям, с участием которых приобретены ценные бумаги, и иные расходы, связанные с оплатой услуг по приобретению и реализации (выбытию) ценных бумаг.

Что касается, например, расходов банков, уплачиваемых специализированным организациям, регистраторам и банкам за депозитарные услуги по оформлению прав перехода прав собственности на ценные бумаги в соответствии с требованиями Закона N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", то они также могут относиться к вышеуказанным расходам.

Одновременно расходы банков по хранению ценных бумаг, ведению счета депо и прочим регистрационным услугам согласно п.28 Положения об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль банками и другими кредитными учреждениями, утвержденного Постановлением Правительства Российской Федерации от 16 мая 1994 г. N 490 (далее - Положение N 490), относятся на себестоимость банковских услуг и учитываются при исчислении налогооблагаемой прибыли банков.

При оплате банком услуг других банков - депозитариев за хранение ценных бумаг клиентов и ведение счета депо, расходы по которым возмещаются клиентами, эти расходы учитываются при расчете облагаемой базы по налогу на прибыль в части, возмещаемой клиентами. Однако в этом случае банку следует обеспечить ведение раздельного учета доходов и расходов по обслуживанию ценных бумаг клиента и по ценным бумагам самого банка.

С введением в действие Федерального закона от 31 июля 1998 г. N 141-ФЗ результат от реализации обращающихся на организованном рынке ценных бумаг стал считаться свернуто, в пределах категорий. То есть по акциям и облигациям, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), рыночная цена, а также предельная граница колебаний рыночной цены которых устанавливаются в соответствии с правилами, определяемыми Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ), убытки от их реализации (выбытия) по цене не ниже установленной предельной границы колебаний рыночной цены могут быть отнесены на уменьшение доходов от реализации (выбытия) соответствующей категории ценных бумаг. При этом в настоящее время существуют следующие категории обращающихся ценных бумаг:

- акции и облигации предприятий, организаций и прочих эмитентов;

- процентные государственные облигации Российской Федерации и субъектов Российской Федерации и облигации органов местного самоуправления;

- беспроцентные государственные облигации Российской Федерации и субъектов Российской Федерации и облигации органов местного самоуправления.

Рыночная цена и предельная граница ее колебания по обращающимся ценным бумагам рассчитывается организатором торговли. При совершении сделки с обращающимися облигациями и акциями вне организованного рынка рыночная цена определяется на основании данных организатора торговли (на ОРЦБ) на день совершения сделки.

Распоряжением ФКЦБ России от 5 октября 1998 г. N 1087-р предельная граница колебания рыночной цены для определения финансового результата от реализации (выбытия) эмиссионных ценных бумаг, допущенных к обращению на фондовой бирже или через организатора торговли на рынке ценных бумаг, имеющих соответствующую лицензию ФКЦБ России, установлена в размере 19,5%.

С вступлением в силу Федерального закона от 29 декабря 1998 г. N 192-ФЗ убытки по операциям с ценными бумагами, не имеющими рыночной котировки или не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, также стали относиться на уменьшение доходов от реализации данной категории ценных бумаг. При этом в целях налогообложения необращающиеся ценные бумаги подразделяются на:

- акции и облигации предприятий, организаций и прочих эмитентов;

- процентные государственные облигации Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и облигации органов местного самоуправления;

- беспроцентные государственные облигации Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и облигации органов местного самоуправления;

- векселя и другие неэмиссионные ценные бумаги.

Довольно часто возникает вопрос о правомерности отнесения банком на уменьшение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль разницы между ценой реализации и ценой погашения (номиналом) векселя. Здесь нужно иметь в виду, что как уже отмечалось, полученные по векселям процентные доходы с 21 января 1997 г. облагаются у владельцев векселей в составе валовой прибыли по общей ставке налога на прибыль.

Начисленные и уплаченные проценты по собственным долговым обязательствам, выпущенным самим банком (облигациям, сертификатам, векселям и др.), в том числе суммы отрицательной разницы (дисконта) между ценой реализации указанных долговых ценных бумаг и их номинальной стоимостью, в соответствии с п.24 Положения N 490 включаются в состав расходов, учитываемых при расчете налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль.

Суммы дисконта или процентов, выплачиваемые банком по собственным долговым обязательствам (в том числе векселям), размещенным с целью привлечения денежных средств, относятся на расходы, включаемые в себестоимость оказываемых банками услуг. В заключение хотелось бы заметить, что данная статья затрагивает лишь некоторые вопросы налогообложения доходов от операций с ценными бумагами и не претендует на полноту изложения всех существующих особенностей.

Подписано в печать О.Г.Белова

10.03.2001 Советник налоговой службы

III ранга

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——