"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 46, 2000

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Главное управление федерального казначейства Министерства финансов Российской Федерации распространило информацию о предварительных итогах исполнения федерального бюджета в октябре и с начала 2000 г. В октябре доходы составили 96,8 млрд руб., расходы - 78,8 млрд руб. Федеральный бюджет в октябре 2000 г. исполнен с профицитом более 18 млрд руб., что составляет 2,8% от прогнозного ВВП страны на октябрь. Остатки средств на счетах по учету средств федерального бюджета увеличились за октябрь на 19,3 млрд руб. и на 1 ноября 2000 г. составили 78 млрд руб. Внутренний государственный долг погашен на 8,3 млрд руб., основной внешний долг - на 11,2 млрд руб. По предварительной оценке Минфина России, доходы бюджета за январь - октябрь 2000 г. составили 880 млрд руб., расходы - 754,2 млрд руб., профицит - 125,8 млрд руб., или 2,3% ВВП (первичный профицит - 279,2 млрд руб., или 5,2% ВВП).

Госкомстат России обнародовал информацию об инфляции в стране. За октябрь потребительские цены увеличились на 2,1% против сентябрьского роста на 1,3%. Продовольственные товары в октябре подорожали на 2,1% (а без учета плодоовощной продукции - на 2,8%), непродовольственные товары - на 1,9%, платные услуги населению - на 2,4%. Значительно подорожали сахар, молоко и бензин: соответственно на 13,2; 4,4 и 4,1%. В целом за январь - октябрь 2000 г. рост потребительских цен в стране составил 16,5% (в том числе в Москве - 18,1%, в Санкт - Петербурге - 20%).

Больших изменений на мировых товарных рынках в первой половине ноября не произошло. Цены на российскую нефть "urals" остаются на уровне 30 - 31 долл. США за баррель. Стабильны котировки алюминия и никеля. Примерно на 4% подешевела медь (до 1800 долл. США за тонну), резко снизились цены на кофе и какао. Значительно подешевел на международных биржах сахар. Если 20 октября фьючерсы на него с поставкой в мае 2001 г. стоили 264 долл. США, то 10 ноября - лишь 228 долл. США за тонну. В Западной Европе более чем на 3% подорожала пшеница.

Денежный и валютный рынки

По данным Банка России, золотовалютные резервы Российской Федерации по состоянию на 3 ноября 2000 г. достигли 25,9 млрд долл. США. В структуре резервов доля иностранной валюты на 1 ноября составляла 86,1%, а золота - 13,9% (по состоянию на 1 января 2000 г. - соответственно 67,9 и 32,1%). На мировых рынках цена золота оставалась 7 - 10 ноября невысокой. Она колебалась от 264 до 265,5 долл. США за тройскую унцию. Банк Англии 7 ноября провел в Лондоне очередной аукцион по продаже золота из своих резервов. Было реализовано 35 т золота по 264,3 долл. США за тройскую унцию. Следующие аукционы Банка Англии пройдут в январе и марте 2001 г. Банк России снизил свои котировки на покупку золота с 224,7 руб. за грамм 1 ноября до 223,8 руб. за грамм 10 ноября.

За 8 - 10 ноября остатки средств коммерческих банков на корсчетах в Банке России выросли с 70 млрд до 77 млрд руб. Ставка по однодневному межбанковскому кредиту в Московском регионе за этот период увеличилась с 4 до 19,6% годовых. Объем сделок по межбанковскому кредиту на открытом рынке составил около 11,5 млрд руб. По экспертным оценкам, в октябре - ноябре от 80 млрд до 100 млрд руб. свободных средств коммерческих банков постоянно находятся на депозитах в Банке России. Его процентные ставки по состоянию на 10 ноября составляли от 0,3% годовых по депозитам overnight до 9% годовых по трехмесячным депозитным вкладам. Денежная база в стране за период с 30 октября по 8 ноября увеличилась с 446 млрд до 455,4 млрд долл. США, или на 2,1%.

Официальный курс рубля, установленный Банком России, с 8 по 13 ноября вырос с 27,81 до 27,78 руб./долл. США. С 30 октября на Московской межбанковской валютной бирже успешно идут торги на "дневной" сессии со сроками расчетов "сегодня". По объемам они уже превосходят результаты единой торговой сессии и "дневной" сессии со сроками расчетов "завтра". Общая ликвидность валютных торгов на ММВБ повысилась. За 8 - 10 ноября здесь было продано 1,55 млрд долл. США. Предложение валюты на торги (2,1 млрд долл. США) превосходило спрос (1,98 млрд долл. США).

Стабилен курс к доллару японской иены (около 107,5 иен за 1 долл. США). Европейский центральный банк 9 ноября провел уже третью валютную интервенцию в поддержку стабильности евро. Курс европейской валюты незначительно повысился - до 0,86 долл. США за 1 евро 10 ноября против 0,85 долл. США 8 ноября.

Государственные и корпоративные

ценные бумаги

За 7 - 10 ноября главный фондовый индекс США (Dow Jones) снизил свое значение с 10 952 до 10 603 пунктов (на 3,2%). В наибольшей степени пострадали акции компаний "новой экономики", которые торгуются на электронной бирже "NASDAQ". Фондовый индекс "NASDAQ" за 7 - 10 ноября упал с 3416 до 3029 пунктов. На 3,5% подешевели корпоративные ценные бумаги во Франции и России, на 2% - в Японии, на 1,1% - в Великобритании. Многие инвесторы стали продавать облигации развивающихся государств. Так, если 1 ноября доходность долгосрочных облигаций Бразилии и Аргентины по результатам вторичных торгов составляла 13,95 - 14,26% годовых, то 10 ноября она выросла до 14,6% в результате падения котировок. С 18,5 до 20,5% увеличилась доходность облигаций Украины с погашением в 2007 г.

Котировки отечественных облигаций снизились незначительно. Если 1 ноября еврооблигации Российской Федерации в зависимости от сроков погашения имели рыночную доходность от 11,5 до 16,3%, то 10 ноября - от 11,7 до 16,8% годовых. Весьма стабильны курсы еврооблигаций Москвы и Санкт - Петербурга. Несколько подешевели облигации 4-го транша ГВВЗ, зато выросли цены покупки на ОГВВЗ 5 - 7-го траншей с погашением в 2006 - 2011 гг. В незначительной степени снизились цены сделок на вторичных торгах ОФЗ - ГКО на ММВБ. Капитализация этого рынка рублевых государственных бумаг на 10 ноября составила 212,7 млрд руб. против 214,3 млрд руб. на 8 ноября, а объем сделок на ММВБ за 8 - 10 ноября - 1,66 млрд руб.

На рынке акций крупнейших российских эмитентов из "голубых фишек" незначительно подорожали лишь ценные бумаги "ЮКОС". Практически стабильными оставались котировки акций "Норильского никеля" и "Сургутнефтегаза". В наибольшей степени потеряли в цене за 8 - 10 ноября акции "Мосэнерго", РАО "ЕЭС России" и Сбербанка России. Они подешевели соответственно на 6,6; 4 и 3,7%. Всего же за указанные три рабочих дня было продано, по данным Национального агентства финансовой информации, 1,7 млрд акций. Объемы сделок на фондовых биржах составили 5,9 млрд руб., в РТС - 77 млн долл. США.

Неделя фондового рынка

Публикуемые в средствах массовой информации сведения об итогах работы крупнейших российских эмитентов свидетельствуют о том, что финансовое состояние большинства из них продолжает улучшаться. Так, за 9 месяцев 2000 г. балансовая прибыль АО "МГТС" составила 786 млн руб. против 93 млн руб. за аналогичный период прошлого года. Для АО "Ленсвязь" соответствующие показатели составили 244 млн и 74 млн руб., для "Нижновэнерго" - 802 млн и 22 млн руб. "Омскэнерго" за первые три квартала 2000 г. получило 349 млн руб. прибыли против убытка в 258 млн за январь - сентябрь 1999 г. НК "ЛУКойл" приобрела в США сеть бензоколонок "Гетти Петролеум маркетинг" - компании, которая реализует 4% продаваемого в США бензина.

Интересные события происходят на региональных фондовых рынках. Так, АО "Татнефть" достигло договоренности с кредиторами о реструктуризации внешней задолженности. Два новых постановления приняли московские власти - о деятельности городских представителей в обществах с иностранным капиталом и об аудиторских проверках государственных и муниципальных унитарных предприятий.

В столице Австрии Вене прошли первые торги на новой фондовой бирже NEWEX, которая была организована специально для операций с акциями предприятий Восточной Европы. Лидерами торгов стали российские компании, которые составляют половину листинг - листа новой биржи.

Подписано в печать С.Шовиков

15.11.2000

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——