"Финансовая газета", N 45, 2000

ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ: КЛАССИФИКАЦИЯ, ОЦЕНКА, УЧЕТ

(Продолжение. Начало см. "Финансовая газета",

N N 43, 44, 2000)

Ниже приведены случаи, в которых займы (дебиторская задолженность) не могут быть отнесены к категории займов, предоставленных другим предприятиям:

предприятие приобретает долги другого предприятия на рынке;

предприятие получает долги другого предприятия в виде уступки прав требования;

предприятие приобретает долю в совокупной задолженности другого предприятия, обычно называемой пулом долгов (pool of loans), в процессе секьюритизации долгов. Секьюритизация означает выпуск ценных бумаг на сумму долгов предприятия с целью придания этим долгам более ликвидной формы. По сути, это одна из форм реструктуризации задолженности предприятия. Нередко основными инвесторами в процессе секьюритизации выступают крупные банки.

Все перечисленные случаи не попадают под определение займов, предоставленных другим предприятиям, поскольку стороной сделки, в результате которой возникает дебиторская задолженность, не является непосредственно должник. Поэтому эта задолженность относится к категории (классу) торговых, удерживаемых до погашения, либо к категории имеющихся в наличии для продажи финансовых вложений, - в зависимости от структуры портфеля, инвестиционных качеств задолженности и намерений кредитора.

Финансовые вложения в наличии для продажи. Это - финансовые вложения, которые не попали ни в одну из перечисленных категорий (классов) финансовых вложений. По сути, это промежуточная категория, в которую финансовые вложения попадают в случае, например, неопределенности их рынка либо отсутствия определенной позиции менеджмента в отношении указанных вложений.

Пример. Акции АО "Y", которые являлись частью инвестиционного портфеля организации "X", предназначенного для торговых операций, перестали в силу каких-то причин котироваться на бирже. Таким образом, эти акции уже не могут быть отнесены к категории торговых вложений, равно как и к финансовым вложениям, удерживаемым до погашения, либо займам, предоставленным другим предприятиям, поскольку не являются долговыми ценными бумагами. В этом случае они переводятся из категории торговых в категорию финансовых вложений в наличии для продажи.

Для отражения на счетах бухгалтерского учета перечисленных категорий финансовых вложений на счете "Финансовые вложения" открываются соответствующие субсчета:

торговые;

удерживаемые до погашения;

в наличии для продажи;

предоставленные займы.

При отражении финансовых вложений в бухгалтерском балансе они также показываются развернуто по категориям (классам) в случае, если данная статья отчетности организации является существенной.

Кроме того, если организация в учете и отчетности подразделяет активы и обязательства на краткосрочные и долгосрочные, она может использовать данный принцип и для подразделения финансовых вложений на краткосрочные и долгосрочные. Однако в отличие от принципа классификации финансовых вложений, заложенного в МСФО 25, в случае МСФО 39 деление на краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения является дополнительным, а не базовым. Соответственно принципы оценки финансовых вложений согласно МСФО 39 не зависят от предполагаемого срока инвестирования.

Механизм принятия решений при классификации

финансовых вложений

Предприятие покупает ценные бумаги, и перед ним встает вопрос о том, как следует классифицировать эти ценные бумаги, в какую категорию их следует отнести исходя из критериев классификации (торговые, удерживаемые до погашения, в наличии для продажи). Кроме того, в течение срока владения этими бумагами намерения предприятия в отношении их дальнейшего использования могут измениться. Например, предприятие может принять решение о продаже в ближайшем будущем ценных бумаг, включенных в категорию удерживаемых до погашения, для того чтобы получить необходимые денежные средства. При этом перед предприятием встает вопрос, какие факторы должны служить основой для принятия решения о классификации ценных бумаг и переводе их из одной категории в другую.

Торговые финансовые вложения. Одним из существенных факторов, на который следует обратить внимание при классификации ценных бумаг в качестве торговых финансовых вложений, является наличие или отсутствие активного рынка этих бумаг. Само по себе отсутствие активного рынка не может служить основанием для того, чтобы исключить ценные бумаги из категории торговых, однако обычно в эту категорию включают котируемые ценные бумаги. Причина тому - не только требование оценки этих бумаг по справедливой стоимости, но и то, что в отсутствие активного рынка покупка ценных бумаг с намерением игры на краткосрочных колебаниях их рыночных цен практически невозможна. Поэтому обычно ценные бумаги, не котирующиеся на активном рынке, классифицируют как имеющиеся в наличии для продажи либо удерживаемые до погашения. Приобретение ценной бумаги с намерением когда-нибудь в будущем ее продать (т.е. не для целей игры на краткосрочных колебаниях цен на эту бумагу) не является основанием для включения ее в категорию торговых. В то же время наличие рыночной котировки ценных бумаг еще не означает, что они однозначно попадают в категорию торговых. Предприятие может классифицировать их как удерживаемые до погашения либо имеющиеся в наличии для продажи в зависимости от целей приобретения (владения) ценных бумаг либо отсутствия этих целей.

Финансовые вложения, удерживаемые до погашения. Для того чтобы попасть в эту категорию, ценная бумага должна прежде всего содержать долговое обязательство, иными словами - принадлежать к долговым финансовым инструментам. Ключевым фактором при классификации ценных бумаг как удерживаемых до погашения является твердое намерение предприятия при приобретении этих бумаг не продавать их до срока погашения. Наличие или отсутствие рыночной котировки в данном случае не имеет значения: котируемая ценная бумага может быть классифицирована как удерживаемая до погашения в случае, если таково намерение предприятия. Если же у предприятия нет четких намерений в отношении ценной бумаги, то она не может быть классифицирована как удерживаемая до погашения. Никаких дополнительных доказательств "твердости" намерений предприятия держать ценную бумагу до погашения не требуется, однако в случае продажи хотя бы части ценных бумаг, классифицированных как удерживаемые до погашения, все остальные вложения из этой категории переводятся в категорию имеющихся в наличии для продажи.

Финансовые вложения в наличии для продажи. Классификация ценных бумаг в качестве имеющихся в наличии для продажи является наиболее легкой задачей, поскольку в эту категорию попадают все ценные бумаги, которые не попали в предыдущие категории.

Первоначальное признание финансовых активов

(принятие к учету)

В соответствии с МСФО 39 финансовые вложения как вид финансовых инструментов признаются на счетах бухгалтерского учета и в балансе предприятия при условии, что предприятие становится стороной по сделке, в результате которой оно принимает на себя исполнение всех договорных условий, относящихся к данному финансовому вложению. Это правило означает, что финансовое вложение признается только тогда, когда у предприятия действительно появились права на получение выгод, связанных с данным вложением.

Практически вопрос признания финансового вложения касается момента перехода прав на финансовое вложение либо на его получение (поставку). Например, если предприятие имеет официально оформленный договор с другим предприятием о покупке пакета акций, но ни одна из сторон пока не исполнила своих обязательств по этой сделке, то финансовое вложение у предприятия - покупателя не признается. Если же поставка акций (физическая либо на счет депо, либо счет в реестре акционеров) состоялась, то предприятие - покупатель признает эти акции в своем учете и в балансе, независимо от того, произвел он их оплату или нет. Наоборот, если предприятие - покупатель произвело оплату акций, но пока не приняло их поставку, то финансовое вложение также будет признано, однако не в виде акций, а в виде дебиторской задолженности продавца по их поставке.

(Продолжение см. "Финансовая газета", N 46, 2000)

Подписано в печать Л.Горбатова

08.11.2000 Заместитель руководителя

Департамента методологии бухгалтерского

учета и отчетности Минфина России

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——