"Финансовая газета", N 44, 2000

ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ: КЛАССИФИКАЦИЯ, ОЦЕНКА, УЧЕТ

(Продолжение. Начало см. "Финансовая газета", N 43, 2000)

В результате два международных стандарта, определяющие порядок учета и представления информации о финансовых вложениях, - МСФО 25 и МСФО 32 - значительно различаются как в части применяемой терминологии, так и в уровне детализации требований и масштабах охвата рассматриваемых явлений: МСФО 25 рассматривает инвестиции предприятия, а МСФО 32 распространяется как на финансовые активы, так и на финансовые обязательства, включая производные финансовые инструменты. В 1995 г. между Комитетом по МСФО и Международной организацией комиссий по ценным бумагам (IOSCO) была достигнута договоренность в отношении дальнейшего развития международных стандартов учета. В соответствии с этой договоренностью КМСФО разработаны и приняты так называемые основные (core) стандарты учета. IOSCO будет анализировать и решать, рекомендовать либо не рекомендовать их к применению на рынках капитала. Проект по разработке стандарта по признанию и оценке финансовых инструментов, в том числе финансовых вложений, явился одним из основных проектов КМСФО, промежуточная стадия которого завершилась в 1998 г. принятием МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка".

Основные элементы новизны, заложенные в МСФО 39, состоят в следующем:

МСФО 39, так же как и МСФО 32, распространяется и на финансовые активы (ценные бумаги, предоставленные займы, производные финансовые инструменты, являющиеся активами), и на финансовые обязательства (дебиторская задолженность, полученные кредиты и займы, производные инструменты, отвечающие критериям обязательства);

значительная часть финансовых инструментов оценивается по справедливой стоимости;

Финансовые инструменты подразделяются на классы практически аналогично классификации ценных бумаг, данной FAS-115; единственным отличием является дополнительно введенный МСФО 39 класс дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, что связано с более широкой сферой действия МСФО 39 по сравнению с FAS-115.

МСФО 39 вступает в силу с 1 января 2001 г. Столь продолжительный период времени между принятием стандарта и его вступлением в силу связан со сложностью рассматриваемых в нем вопросов и потенциальными значительными трудностями его практического применения. В связи с этим Комитетом по МСФО весной 2000 г. опубликован проект документа "Руководство по практическому применению МСФО 39. Вопросы и ответы", подготовленный специально созданным в рамках КМСФО Комитетом по практическому применению МСФО 39 на базе вопросов, полученных от специалистов компаний. Кроме того, Объединенная рабочая группа по финансовым инструментам, созданная при КМСФО, продолжает рассмотрение вопросов, связанных с учетом финансовых инструментов. Таким образом, МСФО 39 не является окончательным решением в области учета и отчетности финансовых инструментов.

Что следует понимать под "финансовыми вложениями"

Термин "финансовые вложения" отсутствует в тексте МСФО 39, который оперирует термином "финансовый инструмент". Понятие "финансовые инструменты" включает как финансовые активы, так и финансовые обязательства компании, т.е. является существенно более широким по сравнению с понятием "финансовые вложения", которое представляет собой определенный вид финансового актива. МСФО 39 не выделяет финансовые вложения в какую-либо отдельную группу, однако в российской бухгалтерской терминологии понятие финансовых вложений уже сложилось. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н) к финансовым вложениям относятся инвестиции в ценные бумаги, не оформленные ценными бумагами вложения в уставные (складочные) капиталы других организаций, банковские вклады (депозиты), а также предоставленные другим организациям займы, т.е. активы, которыми владеет организация в целях увеличения собственного капитала посредством получения доходов через распределение прибыли (в форме процентов, дивидендов и т.д.) или для получения инвестирующей организацией прибыли от продажи или прочего выбытия указанных активов. Таким образом, финансовым вложением можно назвать финансовый актив, который не является денежными средствами, дебиторской задолженностью, а представляет собой право получения определенного количества денежных средств или иных финансовых активов в определенный срок в соответствии с документом, удостоверяющим это право (договором, ценной бумагой и пр.).

Заметим, что в настоящей статье не рассматриваются вопросы учета и представления в отчетности информации о долях участия (акциях, паях) в дочерних и зависимых организациях, поскольку для этих целей существуют отдельные правила (см. МСФО 27 и 28).

Классификация финансовых вложений

В МСФО 39 дана следующая классификация финансовых инструментов для целей их оценки в балансе:

торговые финансовые инструменты;

финансовые инструменты, удерживаемые до погашения;

ссуды и дебиторская задолженность;

финансовые инструменты в наличии для продажи.

Рассмотрим приведенную классификацию применительно к финансовым вложениям.

Торговые финансовые вложения. Это - инвестиции в финансовые активы, которые:

производятся с целью получения дохода от краткосрочных колебаний рыночных цен данных активов либо в виде маржи дилера;

входят в состав инвестиционного портфеля предприятия, предназначенного для краткосрочных спекуляций на рынке.

При этом не имеет значения, каким образом эти активы были приобретены - куплены на рынке, получены в результате банкротства от предприятия - должника или поступили в качестве взноса в уставный капитал. Не играет роли также срок погашения долговых ценных бумаг - предприятие может торговать как короткими, так и длинными бумагами, получая доход в виде маржи либо играя на колебаниях цены. Обычно в категорию торговых относят так называемые рыночные ценные бумаги, т.е. те, которые котируются на активном рынке. Критериями определения рыночных ценных бумаг могут служить наличие котировки ценной бумаги у организатора торговли на рынке ценных бумаг и/или твердых котировок на покупку данных бумаг у дилера.

К торговым финансовым вложениям могут относиться как долевые ценные бумаги (акции), так и долговые (облигации). К торговым финансовым вложениям может относиться также ликвидная дебиторская задолженность, кроме случаев, когда первоначальным кредитором является само предприятие. Примером торговых финансовых вложений могут служить ликвидные акции, приобретенные с целью спекуляций на рынке. Однако те же самые акции, приобретенные с целью получения долгосрочных доходов в виде дивидендов и (или) участия в управлении обществом, уже не могут быть классифицированы как торговые независимо от наличия рыночной котировки и уровня ликвидности.

Финансовые вложения, удерживаемые до погашения. Это - финансовые вложения, которые:

имеют фиксированный либо определяемый доход и фиксированный срок погашения;

не являются займами, предоставленными другим предприятиям;

предприятие не намерено продавать до наступления даты погашения (платежа).

Таким образом, к финансовым вложениям, удерживаемым до погашения, относятся исключительно долговые финансовые активы (например, облигации, векселя, дебиторская задолженность, полученная в результате уступки прав требования).

Займы, предоставленные другим предприятиям. Это - финансовые вложения, которые:

возникают у предприятия в результате предоставления денежных средств, товаров или услуг непосредственно должнику;

не были получены исключительно для целей их последующей продажи.

Следовательно, к займам, предоставленным другим предприятиям, относится вся дебиторская задолженность, возникшая непосредственно из отношений предприятия - кредитора с предприятием - должником, в том числе инвестиции по договорам займа (кредита) и вложения на депозитные счета в банках.

(Продолжение см. "Финансовая газета", N 45, 2000)

Подписано в печать Л.Горбатова

01.11.2000 Заместитель руководителя

Департамента методологии

бухгалтерского учета и отчетности

Минфина России

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——