"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 43, 2000

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Госкомстат России подвел итоги развития народного хозяйства страны в январе - сентябре 2000 г. За этот период объем производства промышленной продукции увеличился по сравнению с аналогичным периодом 1999 г. на 9,7%. Наибольший рост отмечается в легкой промышленности (на 29%), в черной и цветной металлургии (соответственно на 19 и 11%), химии и нефтехимии (на 15,5%), в лесной, целлюлозно - бумажной и деревообрабатывающей промышленности (на 13,2%).

Объем инвестиций за первые 9 месяцев текущего года составил, по предварительным оценкам, около 720 млрд руб. Это на 16,7% больше, чем за соответствующий период прошлого года. На 16% увеличился объем производства в машиностроении. Темпы роста капиталовложений в основной капитал опережают темпы увеличения ВВП. По прогнозам, доля накопления основного капитала в 2000 г. поднимется до 15,5% ВВП по сравнению с 14,5% в 1999 г.

По предварительным оценкам, в октябре темпы инфляции выше, чем в сентябре. За 1 - 16 октября прирост потребительских цен в стране составил 0,9%. Пока в октябре инфляция увеличивается со скоростью 0,057% в сутки против 0,044% в сентябре.

Конъюнктура мировых товарных рынков 16 - 20 октября оставалась нестабильной. Мировые цены на российскую нефть колебались от 27 до 30 долл. за баррель, на золото - от 270 до 273 долл. за тройскую унцию. Товарные биржи зафиксировали признаки ослабления спроса на основные цветные металлы отечественного экспорта. Так, чистый алюминий в октябре подешевел с 1574 до 1492 долл. за тонну, медь - с 1966 до 1890 долл., никель - с 8500 до 7500 долл. за тонну. Изменение конъюнктуры связано с событиями на финансовых рынках: сокращением прибыли ведущих транснациональных корпораций, падением основных фондовых индексов, снижением спроса на американские и западноевропейские акции.

В России специалисты товарных рынков отмечают стабилизацию и снижение цен на зерно и крупы. На последних торгах на Зерновой бирже в Москве оптовые цены на пшеницу составили 3,23 тыс. руб.; рис - 6,7 тыс.; горох - 6,1 тыс. руб. за тонну.

Валютный рынок

Курс доллара США в Банке России за 14 - 24 октября повысился с 27,9 до 27,93 руб/долл., а курс евро значительно снизился - с 24,07 до 23,64 руб/евро. Европейский Центробанк заявил о том, что не считает целесообразными новые валютные интервенции для поддержания евро, и принял решение оставить на прежнем уровне (4,75% годовых) ставку рефинансирования. По отношению к доллару курс евро снизился до 0,84 долл. за 1 евро. В связи с серией крупных банкротств в Японии до 109 иен за 1 доллар снизился курс японской иены.

Золотовалютные резервы страны по состоянию на 15 октября составили 25,5 млрд долл. против 25,3 млрд долл. на 06.10.2000 и 12,5 млрд долл. на начало текущего года. На Московской межбанковской валютной бирже за 16 - 20 октября спрос на валюту несколько сократился, однако по-прежнему превышает предложение. В единой торговой сессии (ЕТС) ММВБ спрос на доллары за неделю составил 1,19 млрд, а предложение - 1,02 млрд при объеме сделок 0,66 млрд долл. На "второй сессии" ММВБ спрос за 16 - 20 октября составил 0,9 млрд, а предложение - 0,79 млрд долл. при объеме сделок 0,64 млрд долл.

Решение биржевого совета ММВБ вносит изменения в правила валютных торгов. Теперь заявки на валюту, отличающиеся от курса предыдущих торгов более чем на 3%, не будут приниматься торговой системой ММВБ к исполнению. Это должно застраховать участников торгов от возможных сбоев и ошибок дилеров.

Из валют крупнейших стран - членов СНГ устойчиво держится казахский тенге. Колебания его курса минимальны: 19,5 - 19,57 руб. за 100 тенге. Относительно стабильна украинская гривна. В октябре ее курс находился в диапазоне от 50,3 до 51,3 руб. за 10 гривен, или около 5,4 гривны за 1 доллар. Следует, однако, иметь в виду, что проект государственного бюджета Украины на 2001 г. строится исходя из среднегодового курса 6 гривен за 1 доллар, следовательно, ожидается постепенная 10%-ная девальвация валюты. Белорусский рубль продолжает плавное падение. Если 2 октября за 1000 "зайчиков" давали 26,32 российского рубля, то официальный курс Банка России на 23 октября - 25,67 руб.

Денежный рынок

Данные Банка России свидетельствуют о существенном росте объема денежной базы в стране. Если на 2 октября она составляла 437,6 млрд руб., то на 16 октября - уже 454,8 млрд руб. Остатки средств банков на корреспондентских счетах в Банке России за 16 - 20 октября выросли с 75 млрд до 80,6 млрд руб. Ставка по однодневному межбанковскому кредиту в Московском регионе колебалась в пределах от 2,9 до 9,8%, объем сделок на рынке межбанковских кредитов снизился до 16,4 млрд руб. за 16 - 20 октября против 21,9 млрд руб. за 9 - 13 октября.

С 11 октября 2000 г. вступило в силу Указание Банка России от 03.10.2000 N 843-У. Глава "А" разд.4 "Операции с клиентами" в Правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях дополнена балансовым счетом "юридические и физические лица - нерезиденты" - счета типа "С" (проектные)". Этот счет - пассивный. На нем учитываются денежные средства в рублях нерезидентов - как физических, так и юридических лиц. С 9 октября 2000 г. вступило в силу Указание Банка России от 04.10.2000 N 846-У "Об особенностях лицензирования деятельности аудиторских организаций, занимающихся банковским аудитом". Здесь дан перечень документов, которые фирма - соискатель представляет в Банк России для выдачи лицензии. Решение о предоставлении лицензии оформляется приказом Центробанка и публикуется в "Вестнике Банка России".

Корпоративные и государственные ценные бумаги

Опубликован Указ Президента Российской Федерации от 16.10.2000 N 1756 "О признании утратившими силу отдельных положений актов Президента Российской Федерации, касающихся развития рынка ценных бумаг". Отменены некоторые положения Указов Президента Российской Федерации от 21.03.1996 N 408 и от 01.07.1996 N 1008. Отменена практика обязательного членства профессиональных участников фондового рынка в саморегулируемых организациях. ФКЦБ России издала Распоряжение от 21.09.2000 N 804-р. Утвержден новый перечень субъектов Российской Федерации, в которых работают региональные отделения ФКЦБ России, уточнена схема взаимодействия с полномочными представителями Президента Российской Федерации в федеральных округах.

Относительно стабильным остается рынок государственных ценных бумаг Российской Федерации. Еврооблигации страны торгуются за рубежом под доходность от 11,5 до 15,5% годовых. На ММВБ подорожали ОФЗ - ГКО. Их рыночная капитализация вновь превысила 227 млрд руб. Объем сделок с государственными ценными бумагами на ММВБ за 16 - 20 октября составил 3,5 млрд руб.

Мировые рынки ценных бумаг оставались нестабильными. Индекс "Dow Jones" колебался от 9975 до 10 238 пунктов, "NASDAQ" - от 3172 до 3483 пунктов. Колебания отечественного индекса Российской торговой системы составили от 184 до 199 пунктов. Объемы сделок с акциями в денежном выражении увеличились на фондовых биржах на 8%, в РТС - на 33% по сравнению с периодом 9 - 13 октября. Если отбросить резкие спекулятивные колебания и сравнить рассчитанные Национальным агентством финансовой информации средненедельные цены реальных сделок, то за 16 - 20 октября по сравнению с 9 - 13 октября возросли цены акций Аэрофлота, ГАЗа, Газпрома, "ЛУКойла", "Норильского никеля", "Пурнефтегаза", РАО "ЕЭС России", Сбербанка России и упали в цене акции АвтоВАЗа, Мосэнерго, Ростелекома, Сибнефти.

Подписано в печать С.Шовиков

25.10.2000

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——