"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 42, 2000

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Минфин России распространил официальную информацию о предварительных оценках исполнения объемов финансирования расходов, дефицита и поступления доходов федерального бюджета в сентябре и с начала 2000 г. Доходы федерального бюджета страны за сентябрь составили 89,9 млрд руб., расходы - 84,4 млрд руб. Таким образом, бюджетный профицит за сентябрь составил 5,5 млрд руб., или 0,9% ВВП. Остатки средств на счетах по учету средств федерального бюджета на 01.10.2000 оценивались в 57,9 млрд руб.

По оценке Минфина России, доходы федерального бюджета за январь - сентябрь составили 783 млрд руб. (98,2% к бюджетным назначениям года), расходы - 677 млрд руб. (79,2% к бюджетным назначениям на 2000 г.). Федеральный бюджет за первые девять месяцев 2000 г. исполнен с профицитом в 106 млрд руб., что составляет 15,6% расходов, или 2,3% ВВП. Первичный профицит при этом составил 252 млрд руб. (5,4% ВВП).

Согласно последним оценкам Банка России, сокращается нелегальный отток капитала из страны. Вывоз капитала достиг 3,5 млрд долл. в IV квартале 1999 г., в I квартале 2000 г. он снизился до 2,4 млрд долл., а во II квартале 2000 г. составил 1,9 млрд долл. К числу позитивных факторов следует отнести и постепенное укрепление финансового состояния регионов, уменьшение их задолженности по ссудам, выданным из федерального бюджета. На 01.10.2000 такая задолженность оценивалась в 9,5 млрд руб. К 01.01.2001, по расчетам Минфина России, она снизится до 5 млрд руб.

Госкомстат России фиксирует увеличение темпов инфляции в октябре. За период с 1 по 9 октября потребительские цены выросли уже на 0,6%, в том числе на 0,4% с 3 по 9 октября. Темпы среднесуточного роста инфляции в октябре повысились до 0,063% против 0,044% в среднем за сентябрь 2000 г.

Вновь выросли цены на нефть. Российская нефть марки "юралс" подорожала с 26 - 27 долл. за баррель 9 октября до 31 - 32 долл. 13 октября. По отношению к доллару за указанный период вновь снизился курс евро (с 0,867 до 0,856 долл. за 1 евро) и подорожало золото (с 270 до 275 долл. за тройскую унцию).

Денежный рынок

За 29 сентября - 6 октября объем золотовалютных резервов Российской Федерации увеличился с 25 млрд до 25,3 млрд долл. Достигнутая величина является рекордной за весь период регулярной публикации такой информации Банком России. По сравнению с золотовалютными резервами на 1 января 2000 г. этот показатель сейчас увеличился в 2,02 раза.

В структуре золотовалютных резервов России постоянно снижается удельный вес золота. В 2000 г. доля валюты увеличилась с 67,9 до 85,9%. Как общемировую тенденцию Международный валютный фонд отмечает повышение удельного веса американских долларов в составе золотовалютных резервов развитых и развивающихся стран. В 1990 г. он составлял 51%, к окончанию 1999 г. - уже 66%. На конец прошлого года на евро приходилось 12,5% мировых валютных резервов.

По данным Банка России, вновь наметилось увеличение объема денежной базы в стране. На 9 октября она равнялась 447,2 млрд руб. против 437,6 млрд руб. на 2 октября. Относительно стабильными (от 74 млрд до 79,8 млрд руб.) были остатки средств кредитных организаций на корсчетах в Банке России за 9 - 13 октября. Спрос на рубли повышался, ставки по однодневному межбанковскому кредиту в Московском регионе выросли с 1,34 до 3,49% годовых. Объем операций с межбанковскими кредитами за 9 - 13 октября составил 21,92 млрд руб. против 14,94 млрд руб. неделей ранее.

Позитивным для "реального сектора" экономики стало решение Сбербанка России о пересмотре процентной политики по кредитам. Ставки по валютным кредитам будут повышаться, а по рублевым ожидается их снижение. Предполагается, что ставки по краткосрочным рублевым кредитам будут в пределах 17% годовых, по кредитам сроком до 5 лет - до 24% годовых.

Валютный рынок

Официальный курс доллара США, установленный Банком России, вырос с 27,88 до 27,90 руб./долл. На биржевых торгах в Москве спрос на валюту повысился. На обеих сессиях Московской межбанковской валютной биржи за 9 - 13 октября совокупный спрос составил 2,57 млрд долл., а предложение валюты на торги - 2,44 млрд долл. (неделей ранее - соответственно 2,22 млрд и 1,77 млрд долл.). Достаточно велик был 9 - 13 октября и общий объем сделок - 1,73 млрд долл. При этом около 62% продаж пришлось на "вторую" сессию ММВБ.

На фьючерсных торгах валютой биржи "Санкт - Петербург" 13 октября сделки по доллару со сроками на 15.12.2000 заключались по курсу 28,40 руб./долл. Минфин России 11 октября распространил информационное сообщение о том, что в проекте федерального бюджета на 2001 г. расчетный курс предусмотрен в размере 30 руб. за доллар США, "...при этом его колебания в течение года прогнозируются незначительными". Укрепление в 2001 г. рубля Правительство России не планирует и осуществляет вместе с Банком России комплекс мер, направленных на пополнение золотовалютных резервов страны и недопущение резкого укрепления рубля, с тем чтобы обеспечить конкурентоспособность отечественной экономики.

Практический интерес представляет информация Банка России о вводе в США в обращение банкнот достоинством 5 и 10 американских долларов серии 1999, общее оформление и преобладающие цвета которых соответствуют традиционному оформлению американских банкнот серии 1996. Размер банкнот соответствует размеру в предыдущей серии. Бумага банкнот тонирована, имеет светло - желтый оттенок, содержит хаотично внедренные защитные волокна красного и синего цветов. На лицевой стороне банкнот изображены увеличенные по сравнению с банкнотами предыдущих серий портреты А. Линкольна и А. Гамильтона, смещенные влево от центра. Защитные признаки банкнот идентичны банкнотам серии 1996 достоинством 100, 50 и 20 долл., выпущенным ранее в обращение, за исключением банкноты достоинством 5 долл., на лицевой стороне которой в правом нижнем углу цифровое обозначение номинала выполнено краской, не обладающей эффектом изменения цвета. Банкноты старого образца достоинством 5 и 10 американских долларов остаются законным платежным средством. Срок их обмена не ограничен.

Государственные и корпоративные ценные бумаги

За период 9 - 13 октября индекс "Dow Jones" снизился с 10 568 до 10 192 пунктов, "NASDAQ" - с 3356 до 3316 пунктов. Ведущий отечественный фондовый индекс Российской торговой системы (РТС) упал со 193,6 до 184,2 пункта. Наиболее ликвидные акции подешевели в среднем на 5%.

По данным Национального агентства финансовой информации, за 9 - 13 октября на фондовых биржах страны было продано около 2,76 млрд акций на 9,9 млрд руб., а в РТС - примерно 0,46 млрд акций на 78,93 млн долл. Объемы торгов в денежном выражении на биржах были на 4%, а в РТС - в 1,52 раза меньше, чем неделей ранее.

С начала октября среди "голубых фишек" в наибольшей степени подешевели обыкновенные акции "Мосэнерго" (-22%), Ростелекома (-17,5%) и РАО "ЕЭС России" (-16%), в наименьшей - ценные бумаги Татнефти (-3%), Сбербанка России (-5%) и НК "ЛУКойл" (-6,7%).

Ведущие площадки продолжают совершенствовать механизмы биржевых торгов. С 9 октября в секции фондового рынка Московской фондовой биржи (МФБ) начались торги фьючерсными контрактами на акции Газпрома, РАО "ЕЭС России" и НК "ЛУКойл". Фондовая биржа "РТС" объявила о запуске системы "поставка против платежа" с расчетами в иностранной валюте. Российский фонд федерального имущества объявил о начале проведения специализированного аукциона по продаже 0,814% акций (85,7 тыс. шт.) нефтяной компании "Сургутнефтегаз", начальная цена одной акции - 7,84 тыс. руб.

Облигации федерального займа подешевели незначительно. Капитализация рынка снизилась лишь с 226,13 млрд до 225,37 млрд руб. Объем сделок с ГКО - ОФЗ за 9 - 13 октября составил 3,3 млрд руб. (3,9 млрд руб. за 2 - 6 октября).

Важные события происходят на московском фондовом рынке. В частности, принято Постановление Правительства г. Москвы от 19.09.2000 N 743-ПП "О порядке внесения прав землепользования в качестве вклада города в уставный капитал акционерных обществ", утверждено Положение о создании открытых акционерных обществ с участием города Москвы в случаях внесения прав землепользования в уставные капиталы. Этот документ расширяет возможности города в учреждении необходимых для столицы АО.

Весьма крупный проект на днях обсуждала Комиссия по экономической политике Московской городской Думы с руководством МФБ. Предполагается, что уже до конца 2000 г. на торги МФБ в форме денежных аукционов могут быть предложены акции около 120 московских предприятий. Московское региональное отделение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и информационно - аналитическое агентство "AK&M" провели исследование работы жителей Москвы на финансовом рынке. За первое полугодие 2000 г. инвестиции населения в акции выросли, общий объем купли - продажи ценных бумаг москвичами увеличился в 4,2 раза. По этому показателю в столице среди финансово - инвестиционных компаний сейчас лидирует "Финанс - Аналитик", второе место занимает Гута - банк, третье - банк "Центрокредит". По стоимости вложений москвичей - клиентов рейтинг возглавляет московский филиал Санкт - Петербургского промышленно - строительного банка, Московский фондовый центр и компания "АТОН" (соответственно 287 млн, 197 млн и 180 млн руб.).

Подписано в печать С.Шовиков

18.10.2000

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——