"Бухгалтерский учет", N 10, 2000

ЗАЕМНЫЕ И ДОЛЕВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ: УЧЕТ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

При создании коммерческого предприятия его учредители далеко не всегда точно знают, сколько оборотных средств потребуется для решения поставленных задач. Более того, они могут не располагать необходимыми финансовыми ресурсами на момент государственной регистрации фирмы либо уже после формирования уставного капитала возложить на вновь созданное предприятие более серьезные и капиталоемкие задачи, чем первоначально.

Гражданское законодательство Российской Федерации и План счетов бухгалтерского учета не позволяют оперативно маневрировать собственными источниками финансирования (четвертым разделом баланса), требуя объявления размера уставного капитала до государственной регистрации предприятия:

Д-т сч. 75-1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал",

К-т сч. 85-1 "Уставный капитал"

на основании протокола собрания акционеров и зарегистрированного устава.

Поэтому все большее число учредителей предпочитает открывать фирмы с небольшим уставным капиталом (например, 8349 руб., что соответствует минимально допустимому уровню в 100 минимальных размеров оплаты труда в Российской Федерации), а остальную часть средств поэтапно вводить в хозяйственный оборот путем предоставления займов от физических лиц. В противном случае возникающая после регистрации потребность в дополнительном финансировании ставит целый ряд учетно - экономических проблем:

необходимо перерегистрировать устав, что связано с денежными затратами, а главное - с временными потерями, которые могут оказаться невосполнимыми в условиях современного бизнеса;

аналогичные проблемы возникают и при необходимости вывести часть ресурсов из оборота для быстрой переброски средств на создание другой компании либо в связи с выходом из общего бизнеса одного или нескольких учредителей;

ограничения на вывод из оборота прибыли, полученной благодаря вложению дополнительных средств. Гражданское законодательство позволяет выплачивать дивиденды только при сочетании двух факторов: решения собрания акционеров и наличия балансовой прибыли.

На практике для решения коммерческих проблем учредители вынуждены применять не долевое, а заемное финансирование своей организации. Договоры займа не подлежат обязательной государственной регистрации, а, следовательно, не влекут временных и финансовых потерь. Выплата предусмотренных договором процентов относится в учете на счет финансового результата, т.е. не затрагивает чистой прибыли организации (в отличие от дивидендов), хотя подобные затраты и не учитываются при определении облагаемой налогом прибыли, что, с нашей точки зрения, не совсем справедливо, при условии не превышения последними ставки рефинансирования Банка России.

Займы могут предоставляться как на беспроцентной, так и на процентной основе. Первый вариант целесообразен в начале деятельности организации, как дополнение к минимально допустимому законом уставному капиталу.

Пример. В I квартале 1999 г. объявлен и оплачен уставный капитал торговой организации, являющейся акционерным обществом закрытого типа, в сумме 12 000 руб. Фирма имеет 3 учредителей, обладающих равными долями в уставном капитале, каждый из которых дополнительно внес в кассу по 300 000 руб. согласно заключенным договорам займа между организацией и учредителями, как физическими лицами, сроком на один год, не предусматривающим выплату процентов. После реформации бухгалтерского баланса за 1999 г. нераспределенная прибыль составила 18 000 руб. Дивидендов по итогам года решено не выплачивать. Организация обладает различными видами активов и обязательств. Приведенные факты в журнале регистрации за 1999 г. будут отражены следующим образом (см. табл. 1).

Таблица 1

     
   ————T——————————T——————————————————T————————T—————————————————————¬
   | N |   Дата   |    Содержание    | Сумма, |   Корреспонденция   |
   |   |          |                  |  руб.  |       счетов        |
   |   |          |                  |        +———————————T—————————+
   |   |          |                  |        |    Д—т    |   К—т   |
   +———+——————————+——————————————————+————————+———————————+—————————+
   |01 |10.01.1999|Зарегистрирован   |  12 000|    75     |   85    |
   |   |          |устав, объявлен   |        |           |         |
   |   |          |уставный          |        |           |         |
   |   |          |капитал           |        |           |         |
   +———+——————————+——————————————————+————————+———————————+—————————+
   |02 |10.01.1999|Оплачен уставный  |  12 000|    50     |   75    |
   |   |          |капитал путем     |        |           |         |
   |   |          |внесения наличных |        |           |         |
   |   |          |денежных средств  |        |           |         |
   |   |          |в кассу           |        |           |         |
   +———+——————————+——————————————————+————————+———————————+—————————+
   |03 |11.01.1999|Внесены займы     | 900 000|    50     |   94    |
   +———+——————————+——————————————————+————————+———————————+—————————+
   |. . . . . . .                                                   |
   +———T——————————T——————————————————T————————T———————————T—————————+
   |15 |22.01.1999|Начислен 100%     | 100 000|    44     |   13    |
   |   |          |износ на          |        |           |         |
   |   |          |передаваемые в    |        |           |         |
   |   |          |эксплуатацию МБП  |        |           |         |
   +———+——————————+——————————————————+————————+———————————+—————————+
   |. . . . . . .                                                   |
   +———T——————————T——————————————————T————————T———————————T—————————+
   |77 |02.12.1999|Начислена         |  20 000|    44     |   02    |
   |   |          |амортизация       |        |           |         |
   |   |          |основных средств  |        |           |         |
   |   |          |(в сумме за год)  |        |           |         |
   +———+——————————+——————————————————+————————+———————————+—————————+
   |78 |31.12.1999|Проведена         |  18 000|    80     |   81    |
   |   |          |реформация баланса|        |    80     |   88    |
   L———+——————————+——————————————————+————————+———————————+——————————
   

Источники самофинансирования - 138 000 руб. (в том числе 18 000 руб. - прибыль, 120 000 руб. - амортизация).

Таким образом, по итогам года без ущерба для фирмы учредителям может быть выплачено 138 000 руб. (3 x 46 000). Следовательно, в январе 2000 г. становится возможным возврат учредителям части займа:

Д-т сч. 94 "Краткосрочные займы",

К-т сч. 50 "Касса" - 138 000 руб.

Договоры займов пролонгируются ежегодно в части непогашенных сумм до их полного погашения. В примере: 254 000 x 3 = = 762 000 руб.

Очевидно, насколько уменьшились долговые обязательства организации перед каждым акционером (46 000 руб.), настолько же увеличились ее собственные активы, причитающиеся каждому из них в случае ликвидации и определяющие стоимость акций (доли в уставном капитале) (см. табл. 2).

Таблица 2

Динамика изменения собственных активов организации

     
   ——————————————————————————T———————————T——————————————————————————¬
   |                         |Сумма, руб.|   В расчете на одного    |
   |                         |           |   участника              |
   +—————————————————————————+———————————+——————————————————————————+
   |1. Собственные активы    |  150 000  |           50 000         |
   |на 01.01.2000 (уставный  |           |                          |
   |капитал + собственные    |           |                          |
   |источники финансирования)|           |                          |
   +—————————————————————————+———————————+——————————————————————————+
   |2. Собственные активы    |   12 000  |            4 000         |
   |на 01.01.1999            |           |                          |
   +—————————————————————————+———————————+——————————————————————————+
   |3. Абсолютный прирост    | +138 000  |          +46 000         |
   |(стр. 1 — стр. 2)        |           |                          |
   L—————————————————————————+———————————+———————————————————————————
   

Таким образом, каждый участник проекта возвращает вложенный заем в виде постепенного прироста реальной стоимости его доли акций в уставном капитале и получает прибыль в виде "номинального" погашения этого займа. Отметим, что в ежегодно погашаемую сумму могут войти не только прибыль и амортизация, но и другие показатели, например, все виды резервов.

Предоставление займов под процент актуально для коммерческих организаций, когда возникает необходимость в разовом финансировании отдельных сделок. В этом случае предоставляется целевой краткосрочный заем, проценты за пользование которым соответствуют предполагаемой прибыли от проводимой сделки.

Пример. Предположим, что в первом квартале 2000 г. торговой организации с уставным капиталом 12 000 руб. понадобилось дополнительное финансирование для пополнения оборотных средств и проведения крупной разовой сделки в размере 600 000 руб. Сделка имеет 30% уровень рентабельности (180 000 руб.). Дополнительное финансирование предполагается вернуть учредителям во втором квартале 2000 г. с выплатой 90 000 руб. из полученных доходов от совершения сделки. Организация не имеет льгот в области налогообложения, учетные цены покупные, реализация для целей налогообложения признается по моменту оплаты. Рассмотрим совершенные операции и записи при условии, что:

а) финансирование учтено как увеличение уставного капитала;

б) финансирование принято как заем от физических лиц;

в) финансирование получено в форме товарного кредита от подконтрольной тем же учредителям фирмы, имеющей льготы по налогообложению (см. табл. 3).

Таблица 3

     
   ————————————————————————T——————————————T—————————————————————————¬
   |Содержание операции    |Сумма, руб.   |Корреспонденция счетов   |
   |                       |              +—————————————T———————————+
   |                       |              |    Д—т      |   К—т     |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |                       Привлечение средств                      |
   +———————————————————————T——————————————T—————————————T———————————+
   |Объявлено увеличение   |   600 000    |   а) 75     |    85     |
   |уставного капитала     |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Оплачен уставный       |   600 000    |     50      |    75     |
   |капитал                |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Оформление документов  |       400    |     88      |    76     |
   |(перерегистрация       |              |             |           |
   |устава), примерно 5    |              |             |           |
   |МРОТ в зависимости от  |              |             |           |
   |степени срочности и    |              |             |           |
   |конкретной юридической |              |             |           |
   |фирмы, оказывающей     |              |             |           |
   |содействие. Здесь и    |              |             |           |
   |далее условно 400 руб. |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Получен заем от        |   600 000    |   б) 50     |    94     |
   |учредителей            |              |   в) —      |    —      |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |                        Закупка товара                          |
   +———————————————————————T——————————————T—————————————T———————————+
   |Осуществлена           |   600 000    |  а) б) 61   |    51     |
   |предоплата (выдан      |              |             |           |
   |аванс)                 |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Оприходованы товары    |   500 000    |     41      |    60     |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |НДС 20%                |   100 000    |     19      |    60     |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Зачтен перечисленный   |   600 000    |     60      |    61     |
   |ранее аванс            |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Предъявлен бюджету     |   100 000    |     68      |    19     |
   |входящий НДС           |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Получен и оприходован  |   625 000 <1>|    в) 41    |    60     |
   |товар от фирмы,        |   125 000 <1>|     19      |    60     |
   |имеющей налоговые      |              |             |           |
   |льготы                 |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |                          Реализация                            |
   +———————————————————————T——————————————T—————————————T———————————+
   |Списаны отгруженные    |   а), б),    |а), б), в) 46|    41     |
   |товары по цене         |   500 000    |             |           |
   |фактического           |      в)      |             |           |
   |поступления (см. п.2)  |   625 000    |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Выставлен счет         |  а), б), в)  |     62      |    46     |
   |покупателю             |   780 000    |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Поступили деньги в     |  а), б), в)  |     51      |    62     |
   |оплату счета           |   780 000    |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |                    Выплата прибыли участникам                  |
   +———————————————————————T——————————————T—————————————T———————————+
   |а) начислены           | а) 90 000    |   а) 88     |   75—2    |
   |промежуточные          |              |             |           |
   |дивиденды по итогам    |              |             |           |
   |года (при отсутствии   |              |             |           |
   |нераспределенной       |              |             |           |
   |прибыли прошлых лет    |              |             |           |
   |чистая прибыль по      |              |             |           |
   |итогам года должна     |              |             |           |
   |быть показана в учете  |              |             |           |
   |в неменьшей сумме)     |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |Подоходный налог       |    13 500    |    75—2     |    68     |
   |(90 000 x 15%)         |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |Выдано учредителям     |    76 500    |    75—2     |    50     |
   |(90 000 — 13 500)      |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |б) начислены проценты  | б) 90 000    |   б) 44     |    94     |
   |по займам              |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |Подоходный налог       |    13 500    |    94       |    68     |
   |(90 000 x 15%)         |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |Выдано учредителям     |    76 500    |    94       |    50     |
   |(90 000 — 13 500)      |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |в) погашена часть      | в) 90 000    |  в) 60      |    51     |
   |задолженности перед    |              |             |           |
   |фирмой, имевшей        |              |             |           |
   |налоговые льготы       |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |Предъявлен бюджету     |    15 000    |    68       |    19     |
   |входящий НДС с         |              |             |           |
   |оплаченной части долга |              |             |           |
   |перед поставщиком      |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |             Возврат сумм основного финансирования              |
   +———————————————————————T——————————————T—————————————T———————————+
   |Объявлено об           |   600 000    |   а) 85     |   75—2    |
   |уменьшении уставного   |              |             |           |
   |капитала               |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Возвращены             |   600 000    |    75—2     |    50     |
   |первоначальные вложения|              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Расходы на             |       400    |     44      |    76     |
   |переоформление         |              |             |           |
   |документов             |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Погашен заем           |   600 000    |   б) 94     |    50     |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Погашена часть         |   600 000    |   в) 60     |    51     |
   |задолженности перед    |     <2>      |             |           |
   |фирмой, имевшей        |              |             |           |
   |налоговые льготы       |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Предъявлен бюджету     |   100 000    |     68      |    19     |
   |входящий НДС с         |              |             |           |
   |оплаченной части долга |              |             |           |
   |перед поставщиком      |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |                             Налоги                             |
   +———————————————————————T——————————————T—————————————T———————————+
   |Начислен причитающийся |а) 130 000    |     46      |    68     |
   |бюджету исходящий      |б) 130 000    |             |           |
   |НДС — 20% по проведен— |в) 130 000    |             |           |
   |ной оптовой операции   |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Начислен налог на      |  а) 3 750    |     46      |    68     |
   |пользователей          |              |             |           |
   |автодорог:             |  б) 3 750    |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |а) (780 000 — 500 000 —|    в) 625    |             |           |
   |130 000) x 2,5%        |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |б) (780 000 — 500 000 —|              |             |           |
   |130 000) x 2,5%        |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |в) (780 000 — 625 000 —|              |             |           |
   |130 000) x 2,5%        |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Выявлен финансовый     |              |             |           |
   |результат:             |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |а) 780 000 — 500 000 — | а) 55 450    |     46      |    80     |
   |130 000 — 3 750 —      |              |             |           |
   |400 <3> — 400 <3> —    |              |             |           |
   |9000                   |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |б) 780 000 — 500 000 — | б) 56 250    |             |           |
   |130 000 — 3 750 —      |              |             |           |
   |90 000 <3>             |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |в) 780 000 — 625 000 — | в) 24 375    |             |           |
   |130 000 — 625          |              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Перечислен бюджету     |              |             |           |
   |НДС:                   |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |а) 130 000 — 100 000   | а) 30 000    |     68      |    51     |
   |                       |              |             |           |
   |б) 130 000 — 100 000   | б) 30 000    |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |в) 130 000 —           |  в) 9 170    |             |           |
   |125 000 <4> = 5000 руб.|              |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |Начислен налог на      |              |             |           |
   |прибыль                |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |а) (55 450  +  400  +  | а) 46 800    |    81—1     |    68     |
   |+ 400 + 90 000) x 32%  |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |б) (56 250 + 90 000) x | б) 46 800    |             |           |
   |32%                    |              |             |           |
   |                       |              |             |           |
   |в) 24 375 x 32%        |  в) 7 800    |             |           |
   +———————————————————————+——————————————+—————————————+———————————+
   |<1> (25% (150 000 руб.) от предполагаемой 30% рентабельности    |
   |(180 000 руб.) оставлено в учете организации, имеющей льготы,   |
   |которая в качестве финансирования закупила товар (аналог        |
   |вариантов а), б) и перепродала его с 25% наценкой.              |
   |<2> При финансировании по варианту в) учредители часто не       |
   |требуют погашения оставшейся части долговых обязательств перед  |
   |смежной фирмой (750 000 — 90 000 — 600 000 = 60 000 руб.),      |
   |оставляя их в виде дисконта торговой организации. Учет подобных |
   |дисконтов требует особого внимания, так как не подлежат         |
   |предъявлению бюджету 10 000 руб. входящего НДС, относящиеся к   |
   |непогашенному остатку долга; по истечении срока исковой         |
   |давности оставшаяся сумма подлежит обязательному списанию на    |
   |финансовые результаты деятельности.                             |
   |<3> Не учитывается при налогообложении.                         |
   |<4> Расчет произведен при условии, что задолженность перед      |
   |поставщиком погашена полностью.                                 |
   L—————————————————————————————————————————————————————————————————
   

Сумма оборотных средств при отражении рассмотренной сделки тремя различными способами составила:

а) 600 000 - 400 - 600 000 + 780 000 - 13 500 - 76 500 - - 600 000 - 400 - 3 750 - 30 000 - 46 800 = + 8 650 руб.;

б) 600 000 - 600 000 + 780 000 - 13 500 - 76 500 - 600 000 - - 3 750 - 30 000 - 46 800 = + 9 450 руб.;

в) 780 000 - 90 000 - 600 000 - 625 - 9 170 - 7 800 = = + 72 405 руб.

Таким образом, наибольший эффект достигнут в варианте в), в котором участвовал промежуточный контрагент, имеющий налоговые льготы. Однако подобной возможностью располагают не все руководители. Применение заемных источников финансирования дает не столько существенный прирост оборотного капитала, сколько, как можно убедиться, сравнив варианты а) и б), позволяет уменьшить число операций, значительно упростить и ускорить их документальное оформление.

Сторонники долевого финансирования, считающие размер уставного капитала ключевым показателем финансовой устойчивости и надежности, могут скептически отнестись к нашим предложениям. Подобные замечания справедливы, но только в отношении банков и страховых компаний, работающих с вкладами граждан. В отношении же коммерческих организаций основным показателем платежеспособности, на наш взгляд, является объем находящихся в обороте активов. Кроме того, важна мобильность привлечения и возврата финансовых ресурсов, обеспечивающая регулярную платежеспособность и достигаемая, как показано в нашем последнем примере, за счет займов.

Подписано в печать М.Э.Потапович

03.05.2000 Генеральный директор

ЗАО "Северо - западная ассоциация

производителей мебели "Паникс"

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——