"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 8, 2000

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Продолжается рост промышленного производства. В январе, по данным Госкомстата России, оно увеличилось на 10,7% по сравнению с январем 1999 г. Для большинства отечественных экспортных товаров улучшается конъюнктура на мировых рынках. Цена российской нефти колеблется у отметки 27,6 долл. за баррель. Высоким остается спрос на золото. Котировки наличного золота 10 - 15 февраля колебались в пределах 304 - 312 долл. за тройскую унцию. Растут цены на большинство цветных металлов.

Золотовалютные резервы Банка России стабильны. По состоянию на 4 февраля они составляли 13,1 млрд долл. Объем денежной базы на 7 февраля составил 300 млрд руб. против 297,8 млрд руб. по состоянию на 31.01.2000. Инфляция в стране по итогам января 2000 г. была 2,3%. В наибольшей степени, по данным Госкомстата России, выросли тарифы на платные услуги населению - на 3,4%. Цены на продовольственные товары за месяц увеличились на 2,2%. По информации Банка России, реальное обесценение рубля к американскому доллару в январе 2000 г. по сравнению с декабрем 1999 г. оценивается в 3,1 - 3,5%.

Денежный рынок

Остатки средств кредитных организаций на корсчетах в Центральном банке Российской Федерации начали вновь понемногу расти. За 9 - 15 февраля они колебались в пределах 59 - 67 млрд руб. Снизилась активность московского межбанковского кредитного рынка. Объем сделок, по данным МФД, за 9 - 15 февраля составил 9,2 млрд руб. против 12,5 млрд руб. неделей ранее. Стабильными оставались процентные ставки по однодневным кредитам (от 5,2 до 7,8% годовых).

Опубликовано Постановление Пленума Верховного Суда Российской Федерации и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 09.12.1999 N 90/14 "О некоторых вопросах применения Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью". Установлено, в частности, что особенности правового положения ООО в сферах банковской, страховой и инвестиционной деятельности определяются соответствующими федеральными законами, в том числе регулирующими деятельность кредитных организаций. ЦАЛАК Банка России утвердил Порядок организации и проведения квалификационных экзаменов на право осуществления аудита банков. Новый порядок проведения экзаменов вступает в силу с 1 марта 2000 г., с этого момента утратит силу предыдущий порядок, действовавший с декабря 1995 г. Указание Центрального банка Российской Федерации от 26.01.2000 N 736-У "О внесении изменений и дополнений в Письмо Банка России "О порядке выдачи лицензий на осуществление операций с драгоценными металлами" от 03.12.1996 N 367" вступило в силу с 4 февраля 2000 г. Уточнены требования к квалификации руководителей и специалистов, ответственность за подбор этих кадров. В свою очередь Минфин России опубликовал Приказ от 15.10.1999 N 68н "Об утверждении Инструкции о порядке проведения в организациях ревизий и проверок учета, использования и хранения драгоценных металлов и драгоценных камней" (зарегистрирован в Минюсте России 22.12.1999 N 2024).

Валютный рынок

Курс доллара на торгах ММВБ оставался практически стабильным. За 9 - 15 февраля он колебался в пределах 28,69 - 28,77 руб./долл. Предложение незначительно превышало спрос, однако активность операторов выросла, объемы торгов увеличились. На ЕТС ММВБ спрос за неделю составил 1,31 млрд долл., предложение - 1,34 млрд долл., объем сделок - 0,84 млрд долл. Соответствующие показатели СЭЛТ таковы: 1,19; 1,13; 0,75 млрд долл. Таким образом, за 9 - 15 февраля по сравнению с предыдущей неделей объем сделок в СЭЛТ вырос в полтора раза.

Вступило в силу совместное Положение Центрального банка Российской Федерации и ГТК России от 12.01.2000 N 105-П/01-100/1 "О порядке вывоза физическими лицами из Российской Федерации наличной иностранной валюты". Установлено, в частности, что граждане - резиденты Российской Федерации при соблюдении таможенных правил могут единовременно вывезти из Российской Федерации наличную валюту на сумму, эквивалентную 10 тыс. долл. США, без получения разрешения Центрального банка Российской Федерации. При этом сумму, эквивалентную 1500 долл. США или менее, можно теперь вывозить без предъявления на таможне справки уполномоченного банка. С 4 февраля 2000 г. вступило в силу Положение Банка России от 15.11.1999 N 96-П "О порядке проведения валютных операций, связанных с осуществлением юридическими лицами - резидентами рыбного промысла за пределами таможенной территории Российской Федерации". Определены виды валютных операций, осуществляемых без разрешения ЦБ РФ, порядок зачисления средств в иностранной валюте на счета в уполномоченные банки. Утвержден Перечень расходов юридических лиц - резидентов, осуществляющих рыбный промысел за пределами таможенной территории Российской Федерации.

Государственные ценные бумаги

Результаты договоренности о реструктуризации долгов бывшего СССР Лондонскому клубу кредиторов оказали позитивное воздействие на рынок внешнего и внутреннего долга страны. 15 февраля на мировых рынках котировки облигаций PRIN и IAN достигли рекордных значений - соответственно 24,5 и 25% от номинала. Рост цен на эти облигации за 9 - 15 февраля составил соответственно 27 и 14%. До рекордно низких значений снизилась доходность российских еврооблигаций за счет повышения текущих цен на мировых рынках. Сейчас доходность евробондов Российской Федерации составляет около 16,5% и по самому короткому выпуску (погашение в ноябре 2001 г.), и по самым длинным облигациям (погашение в июне 2028 г.).

Опубликован Приказ Минфина России от 28.01.2000 N 13н "Об эмиссии облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года", которым утверждены Условия эмиссии и обращения облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 г. и Глобальный сертификат выпуска N МК-00-139 облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 г. По информации Минфина России, первые 11 юридических лиц подали заявки на реструктуризацию III транша "вэбовок". Продолжается рост котировок этих ценных бумаг. Облигации IV и VI траншей стоят уже около 42,5% от номинала. За неделю цена покупки облигаций IV транша ОВВЗ в банках Москвы возросла на 12%. Минфин России издал Приказ от 28.01.2000 N 14н "Об утверждении Порядка бухгалтерского учета и отчетности при осуществлении новации облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии".

Серьезные изменения происходят на рынке внутреннего государственного долга. 23 февраля состоится погашение облигаций федерального займа (ОФЗ) серии 25022. Минфин России объявил о скором выходе на рынок новых государственных краткосрочных облигаций. Интерес инвесторов к рынку ОФЗ вырос. Сохраняется высокий объем сделок (за 9 - 15 февраля - почти 5,5 млрд руб.). Рыночная капитализация рынка ОФЗ выросла до 187 млрд руб., средняя доходность упала до 42%. С 4 февраля вступило в силу Указание Банка России от 12.01.2000 N 732-У "О внесении изменений и дополнений в Указание Банка России от 15.09.1999 N 638-У "О расчетах уполномоченных банков по операциям нерезидентов на ОРЦБ".

Корпоративные ценные бумаги

На этом сегменте финансового рынка устойчивой тенденции подъема в настоящее время не наблюдается. Напротив, несмотря на достаточно большие объемы сделок, "голубые фишки" по индексу РТС за 9 - 15 февраля в среднем подешевели на 4 - 5% за очень немногими исключениями.

В рамках концепции управления госимуществом Правительство Российской Федерации приняло Постановление от 29.01.2000 N 81 "Об аудиторских проверках федеральных государственных унитарных предприятий". В частности, установлено, что проведение ежегодных аудиторских проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности начиная с отчета за 1999 г. является обязательным в отношении федеральных государственных унитарных предприятий, основанных на праве хозяйственного ведения при наличии одного из следующих финансовых показателей их деятельности: объем выручки от реализации продукции (работ, услуг) за год, превышающий в 500 тыс. раз установленный законом минимальный размер оплаты труда; сумма активов баланса, превышающая на конец отчетного года в 200 тыс. раз установленный законом минимальный размер оплаты труда. Аудиторская проверка осуществляется не позднее I квартала года, следующего за отчетным. Аналитики предполагают, что в ближайшее время не менее 500 крупных предприятий выйдут на рынок потребителей аудиторских услуг. Опубликовано Постановление ФКЦБ России от 29.11.1999 N 10 "О некоторых вопросах раскрытия информации на рынке ценных бумаг" (зарегистрировано в Минюсте России 04.02.2000). Документ определяет порядок представления информации Центральному депозитарию - Центральному фонду хранения и обработки информации фондового рынка и вступит в силу с 1 июля 2000 г.

Подписано в печать С.Шовиков

18.02.2000

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——