"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 4, 2000

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Состоялась официальная публикация обновленной Концепции национальной безопасности Российской Федерации. Значительное внимание в документе уделяется вопросам стабилизации финансово - банковской системы, мерам "...в сфере валютного регулирования и контроля", проведению "...сбалансированной кредитно - финансовой политики, нацеленной на поэтапное сокращение зависимости России от внешних кредитных заимствований...". В связи с этим заслуживает внимания факт, отмеченный "Прайм - ТАСС", что Россия к началу 2000 г. сократила задолженность перед МВФ на 3,6 млрд долл. По оценкам ЦБ РФ, быстро растет положительное сальдо внешней торговли (до 28,8 млрд долл. за январь - ноябрь 1999 г.). В ноябре прошлого года объем российского экспорта достиг рекордного за два последних года уровня - 7,4 млрд долл. (на четверть больше, чем в ноябре 1998 г.). Этому способствует сохранение высоких цен на мировых товарных рынках на товары российского экспорта. Котировки нефти Urals вновь превышают 25 долл. за баррель. Растет стоимость золота. Сейчас она составляет 283 - 286 долл. за тройскую унцию.

Золотовалютные резервы страны по состоянию на 07.01.2000 составляли 12,3 млрд долл. по сравнению с 12,5 млрд долл. на 31.12.1999. Объем денежной базы за период с 27.12.1999 по 10.01.2000 увеличился с 306 млрд до 309,2 млрд руб. В начале года несколько ускорились темпы инфляции. За 1 - 10 января рост цен составил, по данным Госкомстата России, 1,1%. В связи с этим инфляция в январе, по прогнозам специалистов, может составить 2 - 3% против 1,3% за декабрь 1999 г.

По предварительным оценкам Минэкономики России, инвестиции в основной капитал по итогам прошлого года составили около 600 млрд руб. В сопоставимых ценах за год они выросли на 1%. Значительно выше показатель роста инвестиций в производственной сфере: за январь - ноябрь 1999 г. - на 15,9% по сравнению с соответствующим периодом 1998 г.

Вступило в силу Постановление Правительства Российской Федерации от 12.11.1999 N 1249, которым утверждено Положение о предоставлении государственных гарантий под инвестиционные проекты социальной и народно - хозяйственной значимости. Установлено, что гарантии предоставляются российским инвесторам на конкурсной основе на срок не более 5 лет. Конкурс инвестиционных проектов проводит Комиссия по инвестиционным конкурсам при Минэкономики России. Организация, желающая участвовать в конкурсе на получение государственных гарантий, должна направить в адрес Минэкономики России установленный пакет документов. К рассмотрению принимаются бизнес - планы претендентов, имеющих устойчивое финансовое положение и источники возврата в срок кредита с начисленными на него процентами. Для реализации инвестиционного проекта претендент должен предоставить собственные средства, составляющие не менее 20% стоимости инвестиционного проекта, а по проектам стоимостью более 50 млн долл. США - не менее 10% стоимости. Государственные гарантии предоставляются под инвестиционные проекты претендентов, полностью выполняющих текущие обязательства перед федеральным бюджетом и государственными внебюджетными фондами, не имеющих просроченной кредиторской задолженности и убытков в течение последних трех лет. В случае необходимости выполнения обязательств, вытекающих из государственной гарантии, Минфин России в недельный срок со дня получения заключения Комиссии перечисляет средства на корреспондентский счет кредитора для возмещения долга по кредитному договору, обеспеченному государственной гарантией. Возмещению подлежит сумма долга без начисленных на нее процентов, пеней и штрафов. При этом кредитор в 3-дневный срок со дня исполнения государственной гарантии должен передать в Минфин России документы, удостоверяющие требование к должнику. Для защиты интересов государства Минфин России обязан в месячный срок после реализации государственной гарантии принять меры по исполнению органом исполнительной власти соглашения о контргарантии. Средства, полученные Минфином России при удовлетворении требований к заемщику, возвращаются в бюджет развития страны.

Валютный рынок

На валютном рынке своего рода юбилей - 19 января исполнился год со дня начала регулярных торгов евро на ММВБ. Объемы операций с евро постепенно расширяются, за декабрь 1999 г. они составили 66,5 млн евро. Рекорд объема сделок за одни торги был установлен 13 января - 13,45 млн евро. В обзоре ЦБ РФ "Состояние внутреннего валютного рынка в декабре 1999 года" прогнозируется дальнейший рост: "уже в феврале объемы торгов ЕТС по евро могут достигнуть уровня 100 млн евро в месяц".

Реализуя меры по управлению свободной рублевой ликвидностью, Банк России стабилизировал ситуацию на торгах по доллару США. Остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в ЦБ РФ сократились с 81,5 млрд руб. по состоянию на 12 января до 65,9 млрд руб. на 18 января. Предложение валюты в ЕТС за 12.01.2000 - 18.01.2000 (1,54 млрд долл.) превосходило спрос (1,41 млрд долл.). Объем сделок снизился до 765 млн долл. Достаточно активно шли торги в СЭЛТ: здесь за неделю было продано 576 млн долл. при приблизительном равновесии спроса и предложения (примерно по 1,1 млрд долл.).

Банк России опубликовал Указание от 30.12.1999 N 721-У "О покупке юридическими лицами - резидентами иностранной валюты для осуществления платежей за выполнение работ, оказание услуг или передачу результатов интеллектуальной деятельности". Определено, в частности (п.2), что такая покупка "...осуществляется при условии представления юридическим лицом - резидентом в Исполняющий банк заключения Федеральной службы России по валютному и экспортному контролю об обоснованности платежей в иностранной валюте...". В Приложении 1 к Указанию приведен перечень работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности при покупке иностранной валюты, для оплаты которых требуется представление заключения ВЭК России.

Денежный рынок

Указание ЦБ РФ от 30.12.1999 N 723-У "О рублевом эквиваленте минимального размера уставного капитала, необходимого для создания кредитной организации, и минимального размера собственных средств (капитала) банка, ходатайствующего о получении генеральной лицензии на осуществление банковских операций, на I квартал 2000 г." определило, в частности, что размер уставного капитала создаваемого банка (за исключением дочернего банка иностранного банка) должен быть не менее 27,23 млн руб. Ряд других указаний ЦБ РФ, принятых с 20 по 27 декабря 1999 г., вносит существенные изменения в документы Банка России о схеме ежемесячного отчета о кассовом исполнении федерального бюджета, о методике расчета собственных средств кредитных организаций, а также в Положение об организации внутреннего аудита в ЦБ РФ.

Корпоративные ценные бумаги

Объем операций с акциями на фондовых биржах и в Российской торговой системе остается высоким, однако смена тренда на рынке очевидна. За 14 - 18 января акции подешевели в среднем на 4%. Поскольку более 95% операций на финансовом и фондовом рынках России происходит в Москве, целесообразно ознакомиться с Распоряжением мэра г. Москвы от 28.12.1999 N 1514 "О мерах по контролю в процессе лицензирования за соблюдением законодательства о рынке ценных бумаг". В документе поручено Московской лицензионной палате и другим лицензирующим органам города обеспечить при выдаче лицензий контроль за АО, регистрацией выпусков акций в порядке, предусмотренном действующим законодательством, а при выявлении нарушений - информировать МРО ФКЦБ. Нарушение АО установленного порядка государственной регистрации выпусков акций предложено считать "...основанием для отказа в выдаче лицензий, приостановлении или аннулировании лицензии". В Распоряжении речь идет об установлении механизма взаимодействия между Московской лицензионной палатой и МРО ФКЦБ, обучении специалистов московских лицензирующих органов на базе МРО ФКЦБ. Московское региональное отделение ФКЦБ России Распоряжением от 31.12.1999 N 1424 аккредитовало 30 компаний по итогам отбора - конкурса по осуществлению информационно - консультативной деятельности на рынке ценных бумаг. Среди аккредитованных такие известные фирмы, как московское представительство "Эрнст энд Янг (СНГ)", "ОЛМА", "Анализ, консультации, маркетинг", Консалтингово - визовая служба при Государственной регистрационной палате.

Подписано в печать С.Шовиков

21.01.2000

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——