"Бухгалтерский учет", N 3, 2000

УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В ДОЧЕРНИЕ КОМПАНИИ:

ПРОЦЕДУРА СОСТАВЛЕНИЯ СВОДНОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Важной чертой современной экономики стали инвестиции компаний в другие компании путем приобретения акций или долей в уставном капитале. Целью таких инвестиций является не только получение в перспективе дополнительного дохода, но и установление между компаниями таких отношений, которые позволяют инвестору влиять на деятельность компании - объекта инвестиций. Учет инвестиций, произведенных для контроля или существенного влияния, отличается от учета финансовых вложений, произведенных с единственной целью - получить дополнительный доход. В основе такого различия - характер взаимоотношений между компанией - инвестором и компанией - объектом инвестиций.

В системе Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) имеется несколько стандартов, посвященных порядку учета инвестором разного рода финансовых вложений. Среди них - МСФО 25 "Учет инвестиций", МСФО 27 "Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании", МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании", МСФО 31 "Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности", МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации", МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка".

Вопросы учета инвестиций в дочерние компании рассматриваются в МСФО 27, принятом Комитетом по МСФО в 1994 г. Эти инвестиции включаются в отчетность посредством свода или составления сводной финансовой отчетности.

Сводная финансовая отчетность (consolidated financial statements) представляет собой объединение финансовой отчетности двух и более юридически самостоятельных компаний, действующих совместно в экономическом и финансовом отношении. Цель такого объединения заключается в получении информации о группе этих компаний как о едином экономическом образовании без учета формальной обособленности их как юридических лиц. Данная отчетность дает заинтересованным пользователям представление о финансовом положении, финансовых результатах деятельности и изменениях в финансовом положении группы компаний в целом.

Необходимость составления сводной отчетности возникает на том этапе экономического развития, когда крупные компании начинают использовать свой капитал для установления контроля над деятельностью других хозяйственных субъектов с целью подчинить их своим интересам. Это может быть связано с потребностью в расширении рынка сбыта продукции или получения доступа к новым источникам сырьевых ресурсов. Другая причина заключается в стремлении компании достичь более выгодных экономических условий: эффективного налогообложения путем дифференцирования налоговых ставок, ограничения юридической ответственности по обязательствам.

Сводная финансовая отчетность дает возможность пользователям принимать обоснованные решения в отношении группы взаимосвязанных компаний. Это обусловлено тем, что компания, которая контролирует другие компании, может совершать сделки, позволяющие исказить действительное финансовое положение, реальные финансовые результаты и произошедшие за отчетный период изменения в финансовом положении отдельных компаний и всей их совокупности. Например, можно манипулировать доходами и расходами отдельных компаний посредством продажи друг другу активов или оказания услуг по завышенным или заниженным ценам. Хотя на самом деле подобные операции не изменяют финансовое положение и результаты деятельности всей группы совместно действующих компаний, они могут ввести в заблуждение заинтересованных пользователей, поскольку финансовая отчетность каждой компании в отдельности не позволяет выявить и устранить их влияние.

Обязательность составления сводной отчетности

Сводную финансовую отчетность составляют компании, под контролем которых находятся другие компании. При этом под контролем (control) понимают возможность одной компании определять финансовую и хозяйственную политику другой компании с целью получения выгод от ее деятельности. Компания, контролирующая другие компании, называется материнской (parent company). Компания, находящаяся под контролем материнской - дочерней компанией (subsidiary). В совокупности материнская и все ее дочерние компании образуют группу взаимосвязанных компаний (group). Материнская компания представляет финансовое положение, финансовые результаты и изменения в финансовом положении группы в сводной финансовой отчетности. Таким образом, необходимость составления сводной финансовой отчетности непосредственно связана с существованием группы взаимосвязанных компаний, в которой одна компания (материнская) контролирует другие (дочерние).

Возможность установления инвестором контроля над компанией, являющейся объектом инвестиций, определяется, прежде всего, преобладающей степенью его участия в уставном капитале и объемом прав на участие в управлении. Применительно к акционерным компаниям, представляющим собой одну из наиболее распространенных организационно - правовых форм деятельности юридических лиц, это выражается во владении инвестором (акционером) преобладающей долей голосующих акций компании. Считается, что контроль одной компании над другой существует и эти компании признаются соответственно материнской и дочерней, если материнская компания владеет прямо или косвенно через другие дочерние компании более чем половиной голосующих акций этой дочерней компании. Только в исключительных случаях, когда может быть доказано, что такое владение не обеспечивает контроль, компании не признаются соответственно материнской и дочерней. При этом материнская компания может контролировать компанию, в которой она непосредственно не имеет финансовых вложений. Условием такого контроля являются финансовые вложения, произведенные ее дочерними компаниями.

Контроль существует также, если одна компания владеет менее чем половиной голосующих акций другой компании, но имеет возможность какими-либо иными способами определять финансовую и хозяйственную политику этой компании с целью получения выгод от ее деятельности. К таким способам контроля относятся:

- возможность по соглашению с другими инвесторами управлять более чем половиной голосующих акций дочерней компании;

- наличие согласно уставу дочерней компании или по соглашению с ней полномочий определять ее финансовую и хозяйственную политику;

- определяющее влияние на совет директоров или аналогичный исполнительный орган управления дочерней компании. В частности, возможность назначать или смещать большинство членов указанного органа управления или же иметь большинство голосов на его заседаниях.

Материнская компания может быть освобождена от обязанности составлять сводную финансовую отчетность, если она сама является дочерней компанией другой компании и последняя не требует от нее представления такой отчетности. Материнская компания вправе самостоятельно принять решение об освобождении от составления сводной отчетности своей дочерней компании, являющейся материнской по отношению к другим компаниям, если она полностью владеет (обладает 100% голосующих акций) этой дочерней компанией. Когда материнская компания практически полностью владеет такой дочерней компанией (обладает не менее 90% голосующих акций), она может принять решение об освобождении этой компании от представления сводной финансовой отчетности только при согласии других инвесторов (акционеров) дочерней компании, владеющих остальными голосующими акциями. Согласие других инвесторов дочерней компании может быть получено, если их потребностям в большей степени отвечает сводная финансовая отчетность материнской компании. Таким образом, материнская компания может освободить от представления сводной отчетности свою дочернюю компанию, которая, в свою очередь, является материнской по отношению к другим компаниям, только в случаях полного или практически полного владения этой дочерней компанией.

Материнская компания, освобожденная от представления сводной финансовой отчетности, должна раскрыть в своей отчетности:

- причины, по которым сводная отчетность не представляется;

- способы, которыми данные о дочерних компаниях включены в ее финансовую отчетность;

- название и юридический адрес материнской компании, публикующей сводную отчетность.

Процедуры составления сводной отчетности

Материнская компания, представляющая сводную финансовую отчетность, должна включить в нее все дочерние компании, как зарубежные, так и национальные. При этом под сведением (to consolidate) дочерних компаний в сводной финансовой отчетности понимается объединение отчетности материнской компании и отчетности ее дочерних компаний. Не включают в сводную отчетность данные о дочерних компаниях, если:

- контроль над ними носит временный характер. Такая ситуация имеет место, когда голосующие акции дочерней компании приобретены с целью перепродажи в ближайшем будущем, т.е. приобретены на достаточно краткий период;

- существуют строгие ограничения долгосрочного характера, существенно снижающие возможности материнской компании получать выгоды от деятельности дочерней компании. Например, законодательные ограничения в отношении репатриации прибыли.

Основанием для исключения дочерней компании из свода не может служить специфический характер ее деятельности. Например, если в группу компаний, занятых производственной деятельностью, входит банк, то он не может быть исключен из свода только по причине специфики деятельности (по сравнению с другими компаниями группы).

Если в допустимых случаях дочерняя компания исключается из процесса сведения, то вложения в нее материнской компании должны учитываться последней на своем балансе как инвестиции в соответствии с МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" <*>.

     
   ————————————————————————————————
   

<*> Здесь и далее: до введения в действие МСФО 39 (до составления отчетности за 2000 г.) инвестиции должны отражаться согласно МСФО 25 "Учет инвестиций".

При составлении сводной финансовой отчетности показатели индивидуальной отчетности материнской компании и дочерних компаний объединяются построчно посредством суммирования аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов. При этом для формирования финансовой информации о группе как о едином целом необходимо:

- исключить балансовую стоимость инвестиций материнской компании в каждую дочернюю компанию и соответствующие части капитала каждой дочерней компании, принадлежащие материнской компании;

- скорректировать прибыль группы исходя из суммы чистой прибыли сведенных дочерних обществ, причитающейся материнской компании, т.е. за минусом суммы чистой прибыли, приходящейся на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно;

- отразить в сводном балансе группы отдельно от обязательств и капитала материнской компании долю в чистых активах сведенных дочерних компаний, не принадлежащую прямо или косвенно материнской компании;

- исключить любую задолженность по расчетам внутри группы; операции, совершенные внутри группы; нереализованную прибыль и нереализованные убытки от таких операций, за исключением случаев, когда затраты не могут быть возмещены.

При составлении сводной финансовой отчетности должно обеспечиваться соблюдение ряда условий, относящихся к объединяемой финансовой отчетности материнской и дочерних компаний.

Первое условие состоит в том, что для сведения должна использоваться финансовая отчетность материнской компании и дочерних компаний, составленная на одну и ту же отчетную дату. Если финансовая отчетность, используемая при сведении, составлена на разные отчетные даты, то необходимо произвести корректировки для учета влияния существенных операций или других событий, произошедших между этими датами и отчетной датой финансовой отчетности материнской компании. Если отчетная дата финансовой отчетности дочерней компании не соответствует отчетной дате финансовой отчетности материнской компании, то для составления сводной финансовой отчетности дочерняя компания должна специально подготовить отчетность на ту же дату, что и группа, т.е. на дату финансовой отчетности материнской компании. Однако в некоторых случаях можно отказаться от этого. Например, если подготовка отчетности специально на одну дату представляется нецелесообразной из-за отсутствия существенных операций или других событий между соответствующими датами либо невыполнимой вследствие отсутствия технических возможностей, либо из-за чрезмерно больших затрат. Тогда при составлении сводной финансовой отчетности допускается использовать финансовую отчетность группы компаний, составленную на разные даты, но при условии, что промежуток между отчетными датами не превышает 3 месяцев. Исходя из принципа последовательности продолжительность отчетных периодов и разрыв между отчетными датами должны сохраняться неизменными от периода к периоду.

Второе условие заключается в использовании единой учетной политики для аналогичных операций и других событий в аналогичных условиях. Это означает, что при включении в сводную финансовую отчетность показателей деятельности дочерней компании, сформированных с использованием учетной политики, отличной от принятой для составления сводной отчетности, финансовая отчетность дочерней компании должна быть соответствующим образом скорректирована. Например, дочерняя компания не создает резерв под обесценение ценных бумаг, тогда как при составлении сводной отчетности предусматривается создание такого резерва. В этом случае данные о финансовых вложениях в ценные бумаги, отраженные в финансовой отчетности дочерней компании, должны быть скорректированы на расчетную величину резерва под обесценение ценных бумаг.

Если по каким-то причинам использование единой учетной политики при составлении сводной финансовой отчетности признается нецелесообразным или невыполнимым, то это обстоятельство должно раскрываться с указанием пропорциональных долей статей сводной финансовой отчетности, к которым применялась разная учетная политика. Так, в приведенном выше примере данные о финансовых вложениях в ценные бумаги, отраженные в отчетности дочерней компании, не создающей резерв под обесценение ценных бумаг, могут быть включены в сводную финансовую отчетность без корректировки. Однако данные, отраженные в сводной отчетности по статье вложений в ценные бумаги, требуют дополнительных разъяснений. Необходимо указать доли вложений с учетом и без учета образованного резерва под обесценение ценных бумаг.

Третье условие касается отражения в сводной финансовой отчетности показателей дочерних компаний, приобретенных или отчужденных в отчетном периоде. Результаты операций дочерней компании включаются в сводную отчетность начиная с даты приобретения дочернего общества, т.е. момента фактического получения контроля над приобретенной компанией, в соответствии с МСФО 22 "Объединение компаний". Результаты деятельности отчужденной дочерней компании включаются в сводный отчет о прибылях и убытках до даты отчуждения, т.е. даты утраты материнской компанией контроля над дочерней компанией. При этом в сводном отчете о прибылях и убытках в качестве результата от отчуждения дочерней компании признается разница между поступлением в результате отчуждения компании и балансовой стоимостью ее активов за вычетом обязательств на дату отчуждения. В целях обеспечения сопоставимости сводной финансовой отчетности за разные отчетные периоды дополнительно раскрывается информация о влиянии приобретения и отчуждения дочерних компаний на финансовое положение группы по состоянию на дату составления сводной отчетности, а также результаты деятельности за отчетный период и соответствующие суммы за предшествующий период.

При утрате контроля над дочерней компанией инвестиции в нее учитываются в соответствии с МСФО 39 начиная с даты, когда она перестает соответствовать определению дочерней компании, но не становится ассоциированной компанией в смысле, определенном МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании". Балансовая стоимость инвестиций на дату, когда компания прекращает быть дочерней, рассматривается как фактическая себестоимость финансовых вложений в эту компанию.

В сводной финансовой отчетности важное значение имеют показатели доли меньшинства (minority interest). Под ней понимается часть чистых активов и часть финансового результата (чистой или нераспределенной прибыли) дочерней компании, приходящаяся на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно. В сводном бухгалтерском балансе доля меньшинства в чистых активах дочерних компаний показывается отдельно от обязательств и капитала материнской компании. При этом доля меньшинства в чистых активах состоит из суммы на дату первоначального объединения (дата, начиная с которой компания стала дочерней) и доли меньшинства в изменениях (приросте) капитала компании, произошедших с даты объединения. Доля меньшинства в чистых активах на дату объединения рассчитывается в соответствии с МСФО 22.

Доля меньшинства в прибыли группы также показывается отдельно в сводном отчете о прибылях и убытках. Возможна ситуация, когда убытки, относящиеся к доле меньшинства в финансовой отчетности дочерней компании, могут превысить долю меньшинства в ее капитале. В этом случае при составлении сводной отчетности превышение относится на уменьшение суммы чистой прибыли, причитающейся материнской компании. При образовании у рассматриваемой дочерней компании прибыли по результатам деятельности в последующие отчетные периоды прибыль, показанная в финансовой отчетности дочерней компании, в сводной финансовой отчетности относится на увеличение чистой прибыли, причитающейся материнской компании. Это делается до тех пор, пока вся ранее поглощенная ею сумма убытков по доле меньшинства не будет полностью компенсирована.

Раскрытие информации

Для правильного понимания сводной финансовой отчетности в ней раскрывается информация о принятых компанией подходах к составлению. Выше говорилось о необходимости раскрывать факты освобождения дочерних компаний, являющихся материнскими по отношению к другим компаниям, от составления сводной финансовой отчетности, а также случаях несоблюдения требования единой учетной политики. Кроме того, в сводной финансовой отчетности требуется сообщать следующую информацию:

- перечень дочерних компаний, данные которых имеют существенное значение для сводной финансовой отчетности группы, с указанием названия, страны регистрации или нахождения, доли участия или процента голосующих акций, принадлежащих материнской компании;

- причины, по которым дочерняя компания не включается в сводную отчетность (при наличии таких компаний);

- характер взаимоотношений между материнской компанией и дочерними компаниями, в которых материнская компания не владеет прямо или косвенно более чем половиной голосующих акций;

- названия компаний, в которых материнской компании принадлежит прямо или косвенно более половины голосующих акций, но которые не являются дочерними из-за отсутствия контроля над ними;

- влияние приобретения и отчуждения дочерних компаний на финансовое положение группы на отчетную дату, результаты ее деятельности за отчетный период и соответствующие суммы за предшествующий период.

Пример. Раскроем информацию о примененной компанией методике составления сводной финансовой отчетности на примере пояснений к сводной финансовой отчетности группы компаний "Ascom" (Швейцария) за год, закончившийся 31 декабря 1997 г.

Методика составления сводной отчетности

Сводная финансовая отчетность объединяет информацию о компании "Ascom Holding Ltd" и компаний, в которых группа владеет прямо или косвенно более 50% голосующих акций и осуществляет руководство их текущей деятельностью. Компании, образующие группу, включены в сводную финансовую отчетность полностью.

Доля меньшинства в чистых активах чистой прибыли группы показана отдельно в сводной финансовой отчетности. Операции и остатки по операциям внутри группы, включая прибыль по таким операциям, исключены из сводной финансовой отчетности. Вложения в компании, на которые группа "Ascom" может оказывать существенное влияние (как правило, доля участия в таких компаниях составляет от 20% до 50%), учитываются методом долевого участия. Вложения в компании, в которых группе принадлежит менее 20% уставного капитала, или вложения, которые предназначены для продажи, отражены в размере фактических затрат на приобретение за вычетом резервов под постоянное снижение стоимости. Компании, вложения в которые приобретены или проданы в течение отчетного года, включаются в сводную отчетность группы или исключаются из такой отчетности на дату соответственно приобретения или продажи.

Изменения в составе компаний,

объединенных в сводную отчетность

В сводную финансовую отчетность группы за год, окончившийся 31 декабря 1997 г., включены следующие компании (как вновь созданные, так и приобретенные), не включавшиеся в сводную отчетность за предшествующий год:

компания "Dialog Systems SPRL" (г. Вавр, Бельгия)

компания "Atoll Technology SA" (г. Орсэ, Франция)

компания "Ascom India Private Ltd" (г. Нью - Дели, Индия)

компания "Guangzhou Ascom Telecom Equipment Ltd" (г. Гуангжу, Китай)

Следующие компании (виды деятельности) были проданы и исключены из сводной финансовой отчетности:

компания "Ascom Zeag AG" (г. Спрайтенбах, Швейцария)

компания "Ascom Astel" (г. Киев, Украина)

деятельность "Ascom Nexion Inc." (г. Эктон, США).

В результате учета приобретений и отчуждений в сводной финансовой отчетности выручка уменьшилась на 9 млн швейцарских франков, а результаты операционной деятельности улучшились на 42 млн швейцарских франков.

Некоторые национальные законодательства требуют, чтобы материнская компания представляла помимо сводной финансовой отчетности свою индивидуальную финансовую отчетность. В такой отчетности инвестиции в дочерние компании, включенные в сводную финансовую отчетность, отражаются:

- либо по методу долевого участия в соответствии с МСФО 28;

- либо по фактической себестоимости или с учетом переоценки в соответствии с учетной политикой, принятой материнской компанией для долгосрочных инвестиций согласно МСФО 39.

Вложения в дочерние компании, исключенные из процесса сведения при составлении сводной отчетности, отражаются в индивидуальной отчетности материнской компании как инвестиции в соответствии с МСФО 39.

В индивидуальной финансовой отчетности материнской компании должен раскрываться использованный метод учета инвестиций в дочерние компании.

Подписано в печать М.А.Волович

18.01.2000 Главный консультант

фирмы "PricewaterhouseCoopers"

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——