"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 52, 1999

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Ситуация на мировых товарных рынках к концу года становится все более благоприятной для российского экспорта. Цены на нефть колеблются у отметок, рекордных за последние 9 лет (почти 25,5 долл. за баррель). Подорожал ряд цветных металлов (никель, медь, алюминий, цинк). До 283 долл. за тройскую унцию поднялась стоимость золота. В результате, по данным Государственного таможенного комитета Российской Федерации, положительное сальдо торгового баланса России за первые 10 месяцев 1999 г. составило 31 млрд долл. против 19,9 млрд долл. за аналогичный период 1998 г.

До 11,8 млрд долл. по состоянию на 10.12.1999 выросли золотовалютные резервы Банка России против 11,5 млрд долл. на 03.12.1999. Одновременно наблюдается увеличение денежной базы. С 6 по 14 декабря она выросла на 12,1 млрд руб., или на 4,44% - с 272,6 до 284,7 млрд руб. По данным Госкомстата России, за 1 - 14 декабря потребительские цены в стране выросли на 0,6%. Среднесуточное увеличение цен в декабре составляет 0,041%, что совпадает с темпами ноябрьской инфляции.

Указом Президента Российской Федерации от 06.12.1999 N 1600 "О преобразовании Российского статистического агентства в Государственный комитет Российской Федерации по статистике" внесены изменения в структуру федеральных органов исполнительной власти страны. Федеральный закон от 17.12.1999 N 212-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации "О защите прав потребителей" конкретизирует и расширяет права граждан на потребительском рынке. Федеральным законом от 17.12.1999 N 213-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Гражданский кодекс Российской Федерации" внесены поправки в ст.ст.469, 472, 708, 732, 737, 1097 ГК РФ.

Вступил в силу Федеральный закон от 17.12.1999 N 211-ФЗ "Об общих принципах организации и деятельности ассоциаций экономического взаимодействия субъектов Российской Федерации". Установлено, в частности, что "Ассоциация экономического взаимодействия субъектов Российской Федерации - некоммерческая организация, учредителями которой являются органы государственной власти субъектов Российской Федерации и которая создается на добровольной основе в целях межрегиональной интеграции и социально - экономического развития субъектов Российской Федерации. Ассоциация не отвечает по обязательствам своих членов".

Постановлением Правительства Российской Федерации от 17.12.1999 N 1403 утверждена ставка вывозной пошлины на природный газ в размере 5% от таможенной стоимости, но не менее 2,5 евро за 1000 кг. Согласно Постановлению Правительства Российской Федерации от 09.12.1999 N 1364 с 5 до 10% увеличена пошлина на экспорт меди и никеля, на 1,5% (до 6,5%) - на вывоз необработанного титана и порошков из него, необработанного свинца, олова, вольфрама, молибдена, тантала, висмута, кадмия, марганца, циркония, ряда редких металлов, включая отходы и лом. Пошлина на вывоз золота осталась на уровне 5%. Беспошлинным является экспорт бриллиантов. Этот важный для отечественной экономики рынок во второй половине года переживает расцвет. Центральная сбытовая компания De Beers в 1999 г. продала необработанных алмазов в мире на 5,2 млрд долл. (за 1998 г. - на 3,3 млрд долл.).

Денежный рынок

За 15 - 21 декабря значительно выросла активность операций по межбанковскому кредиту. По данным МФД, объем сделок на этом рынке составил 11,1 млрд руб. (за 8 - 14 декабря - 5 млрд руб.). Достаточно высокими остаются процентные ставки по однодневным МБК. В течение недели ставка INSTAR по однодневным кредитам колебалась в диапазоне от 9 до 16% годовых. ЦБ РФ вновь изменил ставку привлечения рублевых депозитов коммерческих банков overnight. Она теперь составляет 3% годовых. Рекордной отметки к 21 декабря достигли остатки средств коммерческих банков на корсчетах в Банке России - 68,8 млрд руб., в том числе почти 40 млрд руб. - в банках Московского региона.

Банк России принял Указание от 26.11.1999 N 688-У "О внесении изменений и дополнений в Положение Банка России "О порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам" от 13 марта 1996 г. N 36". Утверждена форма дополнительного соглашения к договору корреспондентского счета (корреспондентского субсчета). По решению совета директоров ЦБ РФ в качестве залога могут приниматься ценные бумаги, не входящие в ломбардный список. Указание вступит в силу с 1 апреля 2000 г.

Валютный рынок

С 15 по 22 декабря официальный курс доллара снизился почти на 10 коп. По оценкам специалистов, ситуация на единой торговой сессии ММВБ характеризуется активной продажей американской валюты предприятиями - экспортерами. Предложение валюты на ЕТС ММВБ выросло на 20% (почти 1,7 млрд долл. за 15 - 21 декабря). Однако и спрос на доллары увеличился до 1,6 млрд долл. против 1,1 млрд долл. за 8 - 14 декабря. В итоге на ЕТС ММВБ зафиксирован высокий объем сделок - 1,07 млрд долл. США.

Государственные ценные бумаги

После выборов в Государственную Думу отмечается улучшение конъюнктуры на рынке еврооблигаций Правительства Российской Федерации. Цены растут, доходность падает. Так, доходность по самым коротким еврооблигациям с погашением в ноябре 2001 г. за 17 - 20 декабря снизилась с 26 до 23,7%. Подорожали все транши облигаций ГВВЗ в московских банках. Несколько в стороне остались рублевые облигации федерального займа. Объем сделок за 15 - 21 декабря сохранился на уровне предыдущей недели (2,6 млрд руб.). В определенной степени это связано с выходом на рынок новых государственных ценных бумаг. В конце декабря во исполнение постановлений Правительства Российской Федерации Минфин России эмитировал пять новых выпусков облигаций:

N 21134RMFS на сумму 2500,0 млн руб.; дата размещения - 17.12.1999; дата погашения - 05.04.2000;

N 1134RMFS на сумму 1500,0 млн руб.; дата размещения - 21.12.1999; дата погашения - 17.05.2000;

N 21136RMFS на сумму 2500,0 млн руб.; дата размещения - 21.12.1999; дата погашения - 05.07.2000;

N 21137RMFS на сумму 2700,0 млн руб.; дата погашения - 06.09.2000;

N 21138RMFS на сумму 2500,0 млн руб.; дата погашения - 15.11.2000.

Выпуск N 21134RMFS размещается среди нерезидентов, имеющих по состоянию на 01.12.1999 остатки денежных средств на лицевом счете "Средства для зачисления на счет типа "С", открытом к балансовому счету N 40911 "Транзитные счета". Выпуски 21135RMFS, 21136RMFS, 21137RMFS, 21138RMFS размещаются на аукционе среди владельцев средств на счетах типа "С". Номинальная стоимость каждой облигации - 1 тыс. руб. Состоялось уже три аукциона по размещению новых выпусков на ММВБ.

Корпоративные ценные бумаги

Значительно увеличились объемы торгов. Цены на наиболее ликвидные акции за 15 - 21 декабря выросли в среднем на 21%. Индекс Российской торговой системы на 21 декабря (142,67 пункта) - почти рекордный за 1999 г.

С 20 декабря началось размещение облигаций РАО "ЕЭС России" на ММВБ. В первый день было продано более 11% от общего объема эмиссии облигаций. Размещение будет продолжаться до 27 декабря. В последние дни РАО "ЕЭС России" лидирует среди эмитентов и по объему сделок с акциями на фондовом рынке. Только за 20 - 21 декабря в РТС и на ММВБ было продано акций РАО "ЕЭС России" более чем на 2 млрд руб. Пока подъем затронул лишь узкий круг ценных бумаг первого эшелона "голубых фишек" - крупнейшие нефтяные и электроэнергетические компании, Газпром, Ростелеком, Сбербанк России. Прогнозы финансовых аналитиков на ближайшую перспективу оптимистичны. В случае продолжения благоприятной конъюнктуры подъем затронет и многочисленных менее крупных эмитентов.

Подписано в печать С.Н.Шовиков

24.12.1999

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——