"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 51, 1999

НЕДЕЛЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Макроэкономика

Правительство Российской Федерации приняло Постановление от 04.12.1999 N 1340 "О сроках и порядке завершения операций по исполнению федерального бюджета на 1999 год". Определено завершить 29 декабря 1999 г. кредитными организациями и учреждениями ЦБ РФ операции, осуществляемые в 1999 г. по счетам клиентов, включая органы федерального казначейства, финансовые органы Российской Федерации и субъектов Российской Федерации и местного самоуправления, бюджетные организации и государственные внебюджетные фонды. Установлено также, что в 1999 г. закрытие счетов по учету доходов федерального бюджета осуществляется кредитными организациями 29 декабря 1999 г.

Постановление Правительства Российской Федерации от 20.11.1999 N 1274 "О внесении изменений в Постановление Правительства Российской Федерации от 12 июля 1999 г. N 798" отменило вывозные таможенные пошлины на изделия из меди и никеля. 8 декабря вступило в силу Постановление Правительства Российской Федерации от 06.12.1999 N 1351 "Об утверждении ставки вывозной таможенной пошлины на нефть сырую и нефтепродукты сырые, вывозимые с территории Российской Федерации за пределы государств - участников соглашений о Таможенном союзе". Теперь эта ставка составляет 15 евро за 1 т.

На мировых рынках в связи с предполагаемым возобновлением иракского экспорта примерно на 5% (до 24,8 долл. за баррель) упали цены на российскую нефть, несколько подешевел никель. Котировки золота колебались в диапазоне 279 - 280 долл. за тройскую унцию. Золотовалютные резервы страны по состоянию на 03.12.1999 сохранились на уровне 11,5 млрд долл. Для сравнения: золотовалютные резервы "зоны "евро" - 274 млрд долл., Японии - 273 млрд, КНР - 153 млрд, Тайваня - 102 млрд, Гонконга - 89 млрд, Сингапура и США - по 76 млрд долл.

Объем денежной базы вырос до 272,6 млрд руб. по состоянию на 06.12.1999 против 271,7 млрд руб. на 29.11.1999. Индекс потребительских цен с 1 по 6 декабря поднялся на 0,3%. По данным Росстатагентства, среднесуточная инфляция за первую неделю декабря составила 0,043% против 0,041% в среднем за ноябрь. За первые 11 месяцев 1999 г. потребительские цены выросли на 34,8%, в том числе в ноябре - на 1,2%. При этом наиболее значительное увеличение цен зарегистрировано в Камчатской области - на 3,7%, в Кабардино - Балкарской Республике, Читинской и Калининградской областях, Еврейской автономной области - на 2,8%. Индекс потребительских цен в Москве за ноябрь составил 102,1%, в Санкт - Петербурге - 101,7% (с начала года - соответственно 144,3 и 139,5%).

Денежный рынок

За 8 - 14 декабря остатки средств коммерческих банков на корсчетах в Банке России оставались практически неизменными (56 - 57 млрд руб.). Объем сделок на рынке межбанковского кредита составил 5 млрд руб., процентные ставки INSTAR 9 - 14 декабря колебались в пределах 15 - 35% годовых. Вместе с тем ЦБ РФ с 10 декабря снизил ставки привлечения рублевых депозитов. Теперь они составляют для депозитов overnight 0,75%, для трехмесячных депозитов - 20% годовых.

На аукционе по размещению новых бескупонных облигаций Банка России 14 декабря реальных сделок заключено не было. По сообщению руководства ЦБ РФ, готовится к выпуску в обращение новая денежная купюра номиналом 1000 руб. Опубликованы Телеграмма ЦБ РФ от 19.11.1999 N 318-Т о признании недействительными п.п.283, 285, 286 Правил безналичных расчетов в народном хозяйстве N 2, а также Письмо МНС России от 16.11.1999 N АП-6-05/910@ "О дальнейших мерах по ликвидации задолженности проблемных коммерческих банков и их клиентов перед бюджетами всех уровней".

Валютный рынок

С 8 по 15 декабря официальный курс долл. ЦБ РФ оставался практически неизменным - 26,82 руб/долл. Предложение на ЕТС за 8 - 14 декабря (1,32 млрд долл.) опережало спрос (1,12 млрд долл.). Противоположная картина наблюдалась на дневных торгах в СЭЛТ. Здесь спрос значительно превышал предложение американской валюты на торги (соответственно 921 и 699 млн долл.), а курс доллара вплотную подходил к отметке 27 руб/долл.

Вступило в силу Указание Банка России от 29.11.1999 N 690-У "О внесении изменений в Положение Банка России "О порядке регистрации обменных пунктов уполномоченных банков" от 10 мая 1994 года N 22". Согласно документу банк обязан в день, следующий за днем издания приказа по банку об открытии обменного пункта, начать совершение валютно - обменных операций и одновременно направить в территориальное учреждение Банка России по месту нахождения банка заявление о регистрации обменного пункта по указанному в заявлении адресу. Заявление отправляется заказной почтой с уведомлением отправителя о вручении получателю почтового отправления.

На период до 1 января 2001 г. продлено действие Указания Банка России от 27.03.1998 N 192-У "О дополнительных мерах по защите интересов вкладчиков банков". Министерство Российской Федерации по налогам и сборам направило на места Письмо от 09.11.1999 N ФС-6-09/899@ "О зачислении налогов и сборов в иностранной валюте". Сообщается, что в соответствии со ст.45 части первой Налогового кодекса Российской Федерации (в ред. Закона от 09.07.1999 N 154-ФЗ) иностранными организациями, а также физическими лицами, не являющимися налоговыми резидентами Российской Федерации, а также в иных случаях, предусмотренных федеральными законами, обязанность по уплате налога может исполняться в иностранной валюте. Дается номер счета Главного управления федерального казначейства Минфина России, открытого во Внешторгбанке.

Государственные ценные бумаги

После резкого падения котировок 7 - 8 декабря наметилась тенденция к восстановлению цен на номинированные в валюте еврооблигации России на международных рынках. Стоимость ценных бумаг с погашением в 2001 г. сейчас примерно 74,6%, с погашением в 2028 г. - 61,8% от номинала. Подорожали облигации PRIN и IAN. Не восстановили прежнего уровня цен рублевые облигации федерального займа. Средняя доходность ОФЗ по результатам вторичных торгов на ММВБ 10 - 14 декабря составила 81 - 83%, а по выпуску 25022 с погашением в феврале будущего года - около 53%. Одновременно с падением котировок выросла активность участников рынка ОФЗ. Объем сделок за 8 - 14 декабря удвоился и составил 2,6 млрд руб.

Правительство Российской Федерации Постановлением от 04.12.1999 N 1341 "Об объемах эмиссии в 1999 году облигаций федеральных займов" во изменение ранее принятых решений разрешило Минфину России в ходе исполнения федерального бюджета на 1999 г. осуществить эмиссию ОФЗ в объеме до 343,5 млрд руб. (в рамках внутреннего госдолга Российской Федерации, установленных Законом "О федеральном бюджете на 1999 год"). Четыре новых выпуска гособлигаций, по сообщению пресс - службы, предложит инвесторам, чьи средства зарезервированы на счетах типа "С", Минфин России 21 декабря: их серии - с 21135 по 21138. Общий номинал - 9,5 млрд руб.

Распоряжением Правительства Российской Федерации от 29.11.1999 N 1988-р Минфину России поручено для оказания помощи сельскохозяйственным товаропроизводителям в ликвидации последствий засухи, весенних заморозков и других стихийных бедствий в 1999 г. направить субъектам Российской Федерации на погашение задолженности по находящимся в федеральной собственности облигациям, выпущенным субъектами Российской Федерации в счет задолженности перед федеральным бюджетом по товарному кредиту на нефтепродукты, полученному в 1995 г., и задолженности по купонному доходу на них, 414,7 млн руб. Администрация Нижегородской области успешно завершила переговоры с держателями трехлетних еврооблигаций региона, выпущенных в 1997 г. на сумму 100 млн долл. Согласованы условия реструктуризации этих еврооблигаций и продления срока погашения до 2005 г. Администрация г. Санкт - Петербурга выплатила купонный доход по очередному полугодовому купону своих пятилетних евробондов на сумму 14,2 млн долл. Они были размещены в 1997 г., объем эмиссии составлял 300 млн долл.

Корпоративные ценные бумаги

Значительную активность демонстрируют эмитенты облигаций. О намерении выпустить свои краткосрочные облигации информировал МДМ - банк. РАО "ЕЭС России" опубликовало официальное сообщение о начале размещения на ММВБ документарных купонных облигаций на предъявителя серии Р1 с постоянным купонным доходом. Цену размещения эмитент объявил в размере 94,25% от номинала. На ММВБ продолжается размещение второго выпуска облигаций Тюменской нефтяной компании (объем эмиссии - 2,5 млрд руб., цена размещения - 85,7% от номинала).

Активность рынка акций невелика. За 8 - 14 декабря российские "голубые фишки" в среднем упали в цене на 4%, объемы сделок невелики. В преддверии традиционных рождественских каникул организаторы торгов анализируют итоги работы, а эмитенты думают о будущем. Так, ММВБ объявила, что три банка - МДМ - банк, Фундамент - банк и Автобанк - заняли в ноябре три первых места среди операторов фондовой секции. ОАО "Газпром" утвердило программу работы с акциями компании на 2000 г. и на период до 2003 г. Программа в первую очередь направлена на повышение инвестиционной привлекательности акций "Газпрома", ликвидности внутреннего и внешнего рынка акций и на увеличение рыночной капитализации газового концерна.

Подписано в печать С.Н.Шовиков

17.12.1999

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——