"Финансовая газета", N 36, 1999

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДИАГНОСТИКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ТОРГОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

(Продолжение. Начало см. "Финансовая газета",

N N 32, 33, 34, 35, 1999)

Содержание, задачи и методы

Наряду с матрицей роста в процессе диагностики используется матрица прироста Rt, элементы которой представляют собой отношения приростов отдельных показателей aij

ДЕЛЬТАait

Rij = ---------, где (4)

ДЕЛЬТАajt

i, j = 1, 2, 3, ... n;

t = 1, 2, 3, ... t

¦r11t r12t r13t ... r1nt¦

Rt = ¦... ... ... ... ... ¦

¦rn1t rn2t rn3t ... rnnt¦.

Отдельные элементы этой матрицы представляют собой отношение скорости изменения исследуемых показателей. Причем если их значение больше 1, то это свидетельствует об опережении темпов динамики показателя aij по сравнению с показателем aj и наоборот.

В рамках предложенной матрицы роста Pt возможно выделение ряда подматрицы. Причем подматрицы i-го и j-го агрегатов могут быть интерпретированы как квадратные схемы разложения элементов матрицы Pt , расположенные по главной диагонали прямые, а по второстепенной - непрямые характеристики темпов роста i-го элемента.

¦P11t Pijt¦

Pijt = ¦ ¦

¦Pi1t Pijt¦

На основе сопоставления значений отдельных элементов матрицы можно определить значения показателей, характеризующих динамику агрегатов (элементов), на их основе исследовать динамику хозяйственной деятельности, и, в частности, эффективности. Рассчитанные таким образом показатели характеризуют соотношения значений (абсолютных) изучаемых показателей (С), отношения приростов показателей, в том числе абсолютных (D) и относительных (Е), их суммарное значение (К):

ДЕЛЬТАait / aj (t - 1)

Cijt = ----------------------------- (5)

ДЕЛЬТАai (t - 1) / aj (t - 2)

ДЕЛЬТАait

Dijt = ---------- ; (6)

ДЕЛЬТАajt

Dijt

Eijt = ---- ; (7)

Cijt

Kijt = Eijt x Dijt . (8)

Показатель Сijt характеризует отношение показателей at и at-1. Показатель Dijt отражает соотношение приростов показателей ait и ajt. Значение его показывает относительное ускорение, что позволяет определить направление изменения обобщающего показателя К, характеризующего отношение ДЕЛЬТАait / ДЕЛЬТАajt.

Показатель Еijt характеризует взаимодействие двух факторов:

ДЕЛЬТАa ДЕЛЬТАi aj

Eij = --------------- x -- . (9)

ДЕЛЬТАa ДЕЛЬТАj ai

Изучение этого соотношения позволяет оценить возможное развитие обобщающего показателя, одновременно показатель Е является оценкой сравнительной динамики показателей D и С.

Показатель Кijt является характеристикой динамики роста и прироста показателей К = D х E. Значение показателя характеризует соотношения как самих изучаемых показателей или их абсолютных значений, так и их приростов, позволяя таким образом диагностировать динамику изучаемых показателей.

Рассмотренные показатели, рассчитываемые на базе матрицы роста, используются для оценки взаимосвязи анализируемых показателей.

Предлагаемые подходы и аналитический инструментарий направлены на изучение внутренней структуры взаимосвязи показателей, соотношений темпов их изменений.

Достоинством рассмотренных приемов, методов и системы показателей экономической диагностики эффективности деятельности хозяйствующего субъекта является то, что их использование не требует большого объема информации.

К общему недостатку можно отнести слабую экономическую обоснованность. Однако на определенной стадии развития теории и методологии обобщающих показателей эти методы сыграли свою важную роль при переходе к более прогрессивным методам и показателям, сконструированным на их основе.

Проанализируем финансово - хозяйственную устойчивость как составную часть экономической диагностики эффективности деятельности торговой организации.

Анализ финансово - хозяйственной устойчивости

организаций торговли

Под анализом финансово - хозяйственной устойчивости понимается комплексная аналитическая процедура, в процессе которой происходит трансформация количественных и качественных показателей в результаты и выводы о финансовой независимости торговой организации и стабильности эффективного использования ее финансовых ресурсов.

Структурно - логическая модель анализа финансово - хозяйственной устойчивости торговой организации приведена на рисунке.

     
   ——————————————————————————¬       ———————————————————————————————¬
   |Логика проведения анализа|———————+Анализ финансовой устойчивости|
   L———————————T——————————————|      +——————————————————————————————+
               |              | —————+  Анализ платежеспособности   |  
   ————————————+—————————————¬| |    L———————————————————————————————
   

¦ Структура анализа ++-+ ¦ ¦¦ ¦ -------------------------------¬ L-----------T--------------¦ L----+Анализ рентабельности капитала¦ ¦ ¦ +------------------------------+ ¦ L------+ Анализ деловой активности ¦ ¦ L----------------------------- ———— ------------+--------------------¬ ¦Формирование системы показателей¦ L-----------T------------------- ———— ¦

     
   ————————————+—————————————¬
   | Анализ влияния факторов +——¬
   L——————————————————————————  |    ———————————————————————————————¬
                                |    |    Выявление критических     |
                                L————+     ситуаций и мер по их     |
                                     |          блокировке          |
                                     L———————————————————————————————
   

Анализ деловой активности

Анализ показателей деловой активности позволяет установить эффективность использования организацией торговли материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Важнейшим показателем эффективности использования средств торговой организацией является обобщающий показатель оборачиваемости активов, который характеризует скорость оборота средств независимо от источника их приобретения.

Деловая активность проявляется в динамичности развития торговой организации, достижении ею поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынка сбыта реализуемых товаров. Оценка деловой активности организаций торговли может подразделяться на качественную и количественную. Качественная характеризует широту сбыта товаров, репутацию хозяйствующего субъекта и т.д. Количественная показывает степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов.

Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения. В качестве оптимального выделено следующее соотношение:

Трпб > Трv > Тробк > 100%,

где Трпб, Трv, Тробк - соответственно темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации товаров и оборотного капитала. Экономическая интерпретация данного алгоритма следующая:

экономический потенциал торговой организации возрастает;

по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации товаров возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы используются более эффективно;

прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении издержек торговой организации.

Исходя из целей деятельности торговой организации и условий ее функционирования, приоритетным становится либо ликвидность, либо рентабельность.

(Окончание см. "Финансовая газета", N 37, 1999)

Подписано в печать Л.Трофимова

03.09.1999 К.э.н.

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——