"Бухгалтерский учет", N 3, 1999

УЧЕТ ИЗМЕНЕНИЙ КУРСОВ ВАЛЮТ

В результате динамичного развития международной торговли, расширения деятельности транснациональных компаний, увеличения объемов заимствований на международных рынках капиталов значительно возрос объем операций, выраженных в иностранной валюте, а также усложнился их характер. Вследствие интеграции мировых рынков остро встал вопрос об учете операций в иностранной валюте, поэтому национальные стандарты финансовой отчетности во многих странах были дополнены соответствующими правилами.

В рамках Международных стандартов финансовой отчетности данному вопросу посвящен Стандарт "Влияние изменений курсов валют" (МСФО 21), который был одобрен Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности в 1983 г., а затем пересмотрен в 1993 г. Этот Стандарт содержит правила выбора курсов валют для отражения в отчетности операций, выраженных в иностранной валюте, и порядок отражения в отчетности результата изменения курсов валют. Кроме того, Стандарт определяет порядок пересчета данных финансовой отчетности иностранных компаний и подразделений при использовании метода долевого участия и при составлении сводной финансовой отчетности.

Обычно финансовая отчетность составляется в валюте страны местонахождения компании. Если компания использует другую валюту, она должна раскрыть причины такого выбора. Так, если основная часть выручки и расходов, а также денежных активов и обязательств компании выражена в валюте, отличной от валюты страны местонахождения, то компания может представлять отчетность в данной валюте, поскольку это в большей степени отражает реальное финансовое положение и финансовые результаты ее деятельности. Например, в отчетности одной из российских авиакомпаний, составленной по МСФО, содержится следующее объяснение: "Доллар США определен как валюта функционирования Компании на том основании, что большая часть доходов Компании выражена и получена в долларах США или в другой свободно конвертируемой валюте, основная часть активов и обязательств, а также значительная часть расходов по основной деятельности выражена в свободно конвертируемой валюте".

Часто причиной подготовки отчетности в валюте, отличной от валюты страны местонахождения компании, становится необходимость обеспечить ее понимание иностранными пользователями - основными акционерами, банками, инвесторами и т.д. Однако в данном случае у пользователей может возникнуть искаженное представление о валютных рисках, связанных с использованием валюты страны местонахождения, так как основная часть операций проводится в этой валюте. Поэтому в Стандарте особо отмечено, что он не определяет правила пересчета данных финансовой отчетности из отчетной валюты в другую валюту для удобства пользователей; эти правила приводятся только для включения отчетности иностранных компаний в сводную отчетность.

Первоначально операции в иностранной валюте должны отражаться в отчетной валюте по курсу на дату совершения операции, это - дата признания операции в отчетности в соответствии с критериями, установленными принципами МСФО: операция, которая соответствует определению элемента финансовой отчетности, признается в отчетности, если велика вероятность притока или оттока будущих экономических выгод, связанных с операцией, и сумма операции может быть надежно оценена. Вместе с тем можно использовать при пересчете иностранных валют средние курсы (например, за неделю или месяц). Однако если курс подвержен значительным колебаниям (как это происходит у нас), то использование его средней величины не обеспечивает надежной информации.

Для дальнейшей переоценки статей баланса, выраженных в иностранной валюте, их подразделяют на две группы: денежные и неденежные. Под денежными статьями понимаются денежные средства в иностранной валюте, а также активы и обязательства, которые будут получены или погашены путем выплаты фиксированной суммы в иностранной валюте, например, дебиторская и кредиторская задолженность, кредиты полученные и выданные и т.д. При составлении баланса денежные статьи, выраженные в иностранной валюте, пересчитывают по курсу на отчетную дату.

Статьи, отличные от денежных, считаются неденежными: основные средства, товарно - материальные запасы и т.д. Они не подлежат переоценке и отражаются в балансе по курсу на дату совершения операции. Неденежные статьи, которые отражаются в учете по их справедливой (реальной) стоимости в иностранной валюте, должны приводиться в отчетности по курсу на дату определения этой стоимости. К таким статьям, в частности, могут относиться финансовые инструменты или основные средства.

Курсовые разницы, возникающие в результате переоценки денежных статей на дату составления баланса или дату проведения расчетов, отражаются в отчете о прибылях и убытках. Когда расчеты по денежным активам и обязательствам произведены в том же отчетном периоде, в котором они возникли, вся сумма курсовых разниц признается в данном отчетном периоде. В противном случае в отчетном периоде признается только сумма курсовых разниц, возникшая в результате переоценки денежных статей на дату составления баланса.

Данное правило несколько модифицировано для учета курсовых разниц, образовавшихся при переоценке денежных статей, возникших по расчетам с иностранными дочерними и зависимыми компаниями, а также совместными предприятиями и подразделениями за рубежом. Эти компании и подразделения условно называются иностранными операциями. Их разделяют на те, которые не связаны непосредственно с деятельностью компании, составляющей отчетность ("иностранные предприятия"), и те, которые составляют неотъемлемую часть данной компании. Курсовые разницы, образовавшиеся в связи с переоценкой денежных статей, которые, по сути, представляют собой часть стоимости чистых инвестиций в иностранные предприятия, т.е. долю в чистых активах иностранного предприятия, должны отражаться по статье "Капитал" до продажи данных инвестиций. В этот момент сумма курсовых разниц признается в отчете о прибылях и убытках. Примерами таких денежных статей могут быть долгосрочная дебиторская или кредиторская задолженности, расчеты по которым не предполагается производить в ближайшее время.

Курсовые разницы, возникающие в связи с переоценкой кредиторской задолженности, которая используется для хеджирования чистых инвестиций в иностранные предприятия, должны отражаться по статье "Капитал" до момента продажи данных инвестиций, когда сумма курсовых разниц отражается в отчете о прибылях и убытках. Например, компания получает заем в иностранной валюте для осуществления инвестиций в иностранное предприятие. Сумма инвестиций рассматривается как неденежный актив и не подлежит регулярной переоценке. Заем считается денежным обязательством. Он должен был бы переоцениваться, тогда в отчете о прибылях и убытках отражается только курсовая прибыль (убыток) по займу. Однако в соответствии с рассматриваемым правилом сумма его переоценки будет отражаться по статье "Капитал".

Курсовые разницы могут возникать также от девальвации или значительного падения курса валюты, в которой выражена связанная с покупкой активов кредиторская задолженность, расчеты по которой не могут быть осуществлены; при этом может не существовать способов хеджирования данных колебаний курсов.

Данная ситуация может сложиться при недостатке валютных средств из-за существующих мер валютного контроля и отсутствия на рынке инструментов хеджирования. В этом случае разрешен альтернативный порядок учета. В соответствии с ним курсовая разница должна включаться в стоимость активов, которая не должна превышать стоимость замещения или стоимость, возмещаемую при их использовании или продаже. Таким образом, предполагается, что стоимость активов составляет сумму в отчетной валюте, которая будет уплачена по окончании расчетов. Однако подобные курсовые разницы не должны включаться в стоимость активов, если компания имеет возможность закончить расчеты или осуществить хеджирование курсовых разниц по кредиторской задолженности.

Пересчет данных об иностранных операциях

Особые правила применяются для пересчета данных финансовой отчетности иностранных компаний и подразделений при составлении сводной финансовой отчетности, в том числе при пропорциональном сведении и при использовании метода долевого участия. Сделки, проводимые иностранными предприятиями, чаще всего выражены в валюте той страны, где находится предприятие. Поэтому изменение курса данной валюты по отношению к отчетной валюте компании, составляющей сводную отчетность, не влияет на текущие или будущие поступления и выбытие денежных средств как иностранного предприятия, так и компании, составляющей сводную отчетность. Изменения курса затрагивают, главным образом, сумму чистых инвестиций в иностранное предприятие, а не отдельные денежные и неденежные статьи баланса этого предприятия.

В некоторых случаях иностранные операции могут составлять неотъемлемую часть компании, например, когда иностранное подразделение занимается только реализацией импортируемых товаров или сборкой продукции из комплектующих, поставляемых головной компанией, или когда подразделение используется только для осуществления инвестиций в данной стране. В этих случаях изменение курсов валют оказывает непосредственное влияние на денежные потоки компании, составляющей отчетность, и сказывается на отдельных денежных статьях баланса иностранных операций.

Хозяйствующий субъект может быть отнесен к иностранным предприятиям на основании таких характеристик:

- значительная автономия в деятельности, т.е. головная компания участвует в управлении в основном на уровне принятия стратегических решений и не вовлечена в процесс оперативного планирования и контроля;

- незначительность доли сделок с компанией, составляющей отчетность, в общем объеме операций субъекта;

- финансирование деятельности за счет собственных средств или займов, предоставленных в валюте страны местонахождения;

- оплата затрат главным образом валютой страны местонахождения;

- отсутствие влияния операций на денежные потоки компании, составляющей отчетность.

В соответствии с МСФО 21 финансовая отчетность по иностранным операциям пересчитывается так же, как и операции самой компании, выраженные в иностранной валюте. Это означает, что неденежные активы и обязательства переоцениваются по курсу на дату приобретения (определения реальной стоимости), а денежные статьи баланса - на дату составления баланса. Например, основные средства пересчитываются по курсу на дату приобретения либо, если определяется их справедливая (реальная) стоимость, на дату переоценки основных средств.

Если для активов определяется чистая возможная цена реализации (например, для материально - производственных запасов), то для пересчета используется курс на дату установления чистой возможной цены реализации - обычно курс на конец года. В результате такого пересчета балансовая стоимость данных активов в отчетной валюте может превысить возмещаемую сумму или возможную цену реализации в отчетной валюте и, соответственно, должна быть уменьшена, хотя такое уменьшение может не производиться при составлении отчетности иностранной операции.

При пересчете данных финансовой отчетности иностранных предприятий для включения в сводную финансовую отчетность денежные и неденежные активы и обязательства переоцениваются по курсу на дату составления баланса. Статьи отчета о прибылях и убытках переоцениваются по курсу на дату совершения операций (хотя на практике возможно использование среднего курса). Исключение составляют ситуации, когда отчетность иностранного предприятия составляется в валюте страны с гиперинфляционной экономикой. В этом случае статьи отчета о прибылях и убытках переоцениваются по курсу на дату составления баланса.

Курсовые разницы при пересчете данных отчетности иностранных предприятий отражаются по статье баланса "Капитал" до момента выбытия инвестиций в иностранное предприятие, так как изменения курсов не влияют на текущие и будущие потоки денежных средств как иностранного предприятия, так и компании, составляющей отчетность.

Если данные финансовой отчетности иностранного предприятия включаются в сводную отчетность, но при этом доля собственности компании, составляющей сводную отчетность, меньше 100%, то часть накопленных по статье "Капитал" курсовых разниц, соответствующая доле собственности других акционеров, отражается в отчетности в составе доли меньшинства.

Курсовые разницы, возникающие по расчетам с дочерними и зависимыми компаниями, не могут исключаться при составлении сводной отчетности так же, как и внутригрупповые расчеты. Они связаны с реальным риском прибылей или убытков от изменения курсов для компании, составляющей отчетность. Поэтому в сводной отчетности эти курсовые разницы признаются в отчете о прибылях и убытках.

Международные стандарты допускают, что отчетность головного и дочернего (зависимого) обществ может составляться по состоянию на разные даты, но временной промежуток между ними не должен превышать трех месяцев. В этом случае отчетность иностранного предприятия пересчитывается по курсу на дату составления отчетности. Однако если колебания курсов валют значительны, то в отчетность иностранного предприятия могут вноситься поправки, с тем чтобы отразить их в сводной отчетности.

Отчетность иностранного предприятия может составляться в валюте страны с гиперинфляционной экономикой. В этой ситуации требуется, чтобы МСФО 29 "Составление финансовой отчетности в условиях гиперинфляционной экономики" применялся до пересчета отчетности иностранного предприятия в отчетную валюту головной компании. Таким образом, неденежные активы и обязательства первоначально переоцениваются с использованием индексов инфляции, а затем переводятся в отчетную валюту по курсу на конец года.

Сумма деловой репутации, возникающая при приобретении иностранного предприятия, а также поправки, производимые при оценке справедливой (реальной) стоимости активов приобретаемого иностранного предприятия, пересчитываются по курсу на конец года либо на дату приобретения.

При выбытии инвестиций в иностранное предприятие накопленная сумма курсовых разниц признается как прибыль или убыток в том же периоде, что и прибыль или убыток от выбытия. Выбытие инвестиций может быть результатом продажи, ликвидации предприятия, выплаты доли в капитале. В случае частичного выбытия соответствующая доля накопленных курсовых разниц отражается по счету прибылей и убытков. Уменьшение стоимости инвестиций до их возмещаемой суммы не может классифицироваться как выбытие, поэтому курсовая прибыль или убыток не признаются в отчете о прибылях и убытках в том периоде, в котором было произведено уменьшение стоимости инвестиций.

Если условия хозяйствования изменяются так, что есть основания классифицировать иностранную операцию как иностранное предприятие, то соответствующие изменения требуется внести и в процедуру пересчета. В частности, курсовые разницы по пересчету неденежных активов и обязательств должны быть отражены по статье "Капитал" на дату изменения классификации. Наоборот, если меняются условия деятельности иностранного предприятия таким образом, что их можно отнести к иностранным операциям, составляющим неотъемлемую часть головной компании, неденежные статьи не подлежат переоценке начиная с даты таких изменений. Однако курсовые разницы, накопленные на счете "Капитал", признаются в отчете о прибылях и убытках только при выбытии инвестиций в иностранное предприятие.

Раскрытие информации в отчетности

Стандарт устанавливает определенные требования к раскрытию информации. В частности, в отчетности должны быть раскрыты суммы курсовых разниц, отраженные по счету прибылей и убытков, накопленных по статье "Капитал", с расшифровкой движения по этому компоненту, а также суммы курсовых разниц, включенные в стоимость активов в течение отчетного периода.

Если в качестве отчетной валюты используется валюта, отличная от валюты страны местонахождения компании, необходимо указать причины использования данной валюты, а также причины изменения отчетной валюты.

В том случае, если в отчетном периоде изменена классификация иностранной операции, требуется раскрыть характер данного изменения, его причины, влияние на величину капитала и прибыли (убытка). Кроме того, требуется указать, по какому курсу были пересчитаны суммы деловой репутации и поправок при приобретении иностранного предприятия (на конец года либо на дату приобретения).

Если после отчетной даты происходят кардинальные изменения курсов, компания должна показать их влияние на денежные статьи баланса или финансовую отчетность иностранных операций.

Подписано в печать Т.Г.Панина

15.02.1999 Менеджер фирмы

"ПрайсвотерхаусКуперс"

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——