"Финансовая газета", N 4, 1999

УЧЕТ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ

С ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ

НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ

(Окончание. Начало см. "Финансовая газета",

N N 1, 3, 1999)

Взимание НДС по операциям с фьючерсными

контрактами, базовым активом которых

являются ценные бумаги

Разъяснения по вопросам обложения НДС операций с фьючерсными контрактами даны лишь для тех контрактов, базовым активом которых являются доллары США. В соответствии с п.3 Письма ГНИ по г. Москве от 02.04.1996 N 11-13/6023 совместным Письмом Минфина России и Госналогслужбы России от 24.01.1996 N 04-03-12 предусмотрено, что купля - продажа валюты по фьючерсным контрактам НДС не облагается, за исключением доходов от брокерских и посреднических услуг. Надо отметить, что в данном Письме не разъясняется ситуация, в которой базовым активом являются ценные бумаги определенных эмитентов.

Однако согласно пп."ж" п.12 Инструкции от 11.10.1995 N 39 "О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость" (с изменениями и дополнениями) НДС не взимается с операций, связанных с обращением валюты, денег, банкнот, являющихся законными средствами платежа (кроме использования в целях нумизматики), а также ценных бумаг (акций, облигаций, сертификатов, векселей и т.д.), кроме брокерских и других посреднических услуг. Исключение представляют операции по изготовлению и хранению указанных платежных средств и бумаг, по которым налог взимается. Так как базовым активом являются ценные бумаги определенных эмитентов, а фьючерсный контракт по сути подразумевает сделку купли - продажи ценных бумаг в будущем, можно предположить, что операции с фьючерсными контрактами, базовым активом которых являются ценные бумаги определенных эмитентов, также не должны облагаться НДС.

Определение налогооблагаемой базы для расчета

налога на прибыль при проведении операций

с фьючерсными контрактами, базовым активом

которых являются ценные бумаги

При заключении фьючерсного контракта (открытии позиции) взаиморасчеты между контрагентами производятся путем перечисления вариационной маржи проигравшего игрока выигравшему. При этом реального движения ценностей (смены собственника) не происходит. Таким образом, доход по фьючерсной сделке возникает не при получении вариационной маржи, а при закрытии открытой позиции путем покупки (продажи) такого же количества противоположных контрактов на тот же срок или путем реальной поставки ценных бумаг. При втором варианте (поставке ценных бумаг) налог на прибыль будет взиматься так же, как при купле - продаже ценных бумаг, т.е. с разницы между продажной и учетной ценой. В случае формирования доходов путем получения положительной вариационной маржи при закрытии всех позиций по данному виду фьючерсного контракта налог взимается по ставке 35%. При формировании убытков путем получения отрицательной вариационной маржи при закрытии всех позиций по данному виду фьючерсного контракта они уменьшают налогооблагаемую базу в пределах доходов, полученных по этим видам операций за отчетный период.

Косвенно такой метод определения налогооблагаемой базы для исчисления налога на прибыль по операциям с фьючерсными контрактами, базовым активом которых являются ценные бумаги, мы находим в Письмах Госналогслужбы России от 27.03.1996 N N НП-4-05/26н "О налогообложении операций по купле - продаже иностранной валюты и срочным валютным сделкам" и от 30.05.1996 N ВГ-4-05/46н "О применении Письма Госналогслужбы России от 27.03.1996 N НП-4-05/26н". Хотя эти нормативные документы говорят об операциях с фьючерсными контрактами, базовым активом которых является иностранная валюта, природа и сущность фьючерсных контрактов на любые базовые активы, если их исполнение происходит заключением противоположных контрактов, одна и та же.

Определение налогооблагаемой базы для расчета

налога на пользователей автодорог

и налога на содержание жилищного фонда

и объектов социально - культурной сферы

по доходам, полученным при проведении операций

с фьючерсными контрактами, базовым активом

которых являются ценные бумаги

Доход, полученный по операциям с фьючерсными контрактами, базовым активом которых выступают ценные бумаги (под доходом будем понимать положительную вариационную маржу, полученную участниками сделок при закрытых позициях по данному виду фьючерсного контракта), не облагается налогом на пользователей автодорог. В соответствии с п.16 Инструкции Госналогслужбы России от 15.05.1995 N 30 "О порядке исчисления и уплаты налогов, поступающих в дорожные фонды" (в ред. от 27.03.1997) объектом налогообложения являются выручка от реализации продукции (работ, услуг) и сумма разницы между продажной и покупной ценами товаров, реализованных в результате заготовительной, снабженческо - сбытовой и торговой деятельности. Доход по операциям с фьючерсными контрактами под действие данного пункта не подпадает.

В случае поставки ценных бумаг при исполнении фьючерсных контрактов, базовым активом которых являются ценные бумаги, следует применять абз.2 п.21.12 вышеназванной Инструкции, согласно которому по ценным бумагам налог на пользователей автомобильных дорог уплачивается от суммы разницы между выручкой от продажи ценных бумаг и учетной стоимостью, процентами по проданным облигациям, начисленными с момента их последней выплаты, расходами по продаже в виде комиссионных, вознаграждений. В налогооблагаемую базу не включаются дивиденды по акциям, проценты по ценным бумагам и по счетам банковских вкладов, а также доходы, определенные эмитентом в условиях выпуска государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и ценных бумаг органов местного самоуправления. По государственным ценным бумагам, условиями обращения которых предусмотрено получение владельцем дохода в зависимости от времени нахождения ценной бумаги на его балансе, настоящее положение применяется в отношении дохода, начисленного пропорционально сроку владения. Кроме того, следует применять абз.2 п.21.14, в соответствии с которым по государственным краткосрочным бескупонным облигациям (ГКО) разница между ценой реализации и ценой их покупки приравнивается к проценту и не включается в налогооблагаемую базу, в случае если базовым активом являются ГКО.

Доходы по фьючерсным операциям, базовым активом которых являются ценные бумаги, не облагаются налогом на содержание жилищного фонда и объектов социально - культурной сферы.

Пунктом 2 Инструкции от 31.03.1994 N 4 "О порядке исчисления и уплаты налога на содержание жилищного фонда и объектов социально - культурной сферы" предусмотрено, что объектом налогообложения является объем реализации продукции (работ, услуг), под которым понимается выручка (валовой доход от реализации продукции (работ, услуг)), определяемая исходя из отпускных цен без налога на добавленную стоимость, налога на реализацию горюче - смазочных материалов и акцизов. Так как доход по операциям с фьючерсными контрактами, базовым активом которых являются ценные бумаги, под действие данного пункта не подпадает, налогом на содержание жилищного фонда и объектов социально - культурной сферы он не облагается.

В случае поставки ценных бумаг при исполнении таких фьючерсных контрактов необходимо руководствоваться п.6.5, в соответствии с которым профессиональные участники рынка ценных бумаг и инвестиционные фонды в дополнение к установленному порядку уплачивают налог от суммы разницы между выручкой от продажи ценных бумаг и их учетной стоимостью, процентами по проданным облигациям, начисленными с момента их последней выплаты, расходами по продаже в виде комиссионных, вознаграждений. По ГКО разница между ценой реализации и ценой их покупки приравнивается к проценту и не включается в налогооблагаемую базу.

Подписано в печать В.Панков

22.01.1999 Профессор,

руководитель кафедры бухучета

РЭА им. Г.В.Плеханова

С.Соловьев

Эксперт брокерской фирмы "ФКМ"

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——